Кредитоспособность банка
Страница 2 из 3
Под кредитоспособностью заемщика следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании им заемных средств, способность и готовность вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение различных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляет содержание анализа кредитоспособности .
Следовательно, оценка кредитоспособности заемщика является одним из способов предупреждения или хотя бы сведения к минимуму кредитного риска банка. Под кредитным риском понимается опасность потенциально вероятных потерь финансовых ресурсов (в том числе и недополучение прибыли) кредитной организации в связи с ухудшением финансового состояния заемщика.
Следует понимать, что в условиях конкуренции, банку не всегда приходится иметь дело только с надежными и материально состоятельными кредитополучателями . Как правило, наоборот, среди клиентов банка преобладают люди, которые испытывают денежные затруднения.
Поэтому умение кредитных экспертов проанализировать и оценить сильные и слабые стороны заемщика в отношении принятых долговых обязательств — основная задача любого банка, т. к. процесс кредитования неразрывно связан с действием всевозможных факторов риска, способных доставить банку экономические проблемы.
Существуют следующие способы оценки кредитоспособности физических лиц:
- скоринговые модели;
- анализ кредитной истории;
- методика определения платежеспособности;
- андеррайтинг.
Скоринговая модель — это определенный числовой алгоритм, позволяющий банку на основе фактических показателей о потенциальном заемщике оценить его возможность вовремя погасить кредит . Как правило, для подсчета скоринговой величины банки используют следующие основные данные о потенциальном кредитополучателе:
- уровень среднемесячного дохода;
- трудовой стаж на последнем месте работы;
- возраст;
- семейное положение;
- число лиц, находящихся на иждивении;
- образование; должностной статус;
- наличие в собственности ликвидной недвижимости.
Полученный показатель сравнивается с определенным количественным порогом установленным банком, который является линией безубыточности . Соответственно, на получение кредита может рассчитывать тот клиент, у которого интегральная величина данных выше этого порога.
Вполне обоснованно, что решение вопроса о выдаче кредита принимается на основе анализа кредитной истории заемщика. Изучение кредитной истории потенциального клиента до решения вопроса о возможности и условиях кредитования необходимо для правильной оценки его кредитоспособности.
Кредитная история представляет собой информацию о кредитно-финансовом прошлом потенциального клиента банка.
Для оценки платежеспособности клиента кредитным инспекторам необходимо проанализировать огромное количество документов. Перечень их достаточно велик и насчитывает около пятнадцати наименований. Обязательное их предоставление клиентом ограничивает круг потенциальных заемщиков банка и позволяет сформировать кредитный портфель более высокого качества и снизить кредитный риск .
ПРОДАЖИ ТОВАРОВ С ОТСРОЧКОЙ ПЛАТЕЖА И БЛАГОНАДЕЖНОСТЬ ПОКУПАТЕЛЕЙ
Начиная работать с новым покупателем, стоит убедиться в его благонадежности. Первые продажи покупателю обычно осуществляют в предоплату, а по прошествии определенного времени принимают решение о предоставлении отсрочки платежа. Однако пара отгрузок в предоплату не может быть достаточным гарантом того, что в дальнейшем покупатель не начнет затягивать с оплатами. Подтвердить его платежеспособность поможет официальная бухгалтерская отчетность, которую можно запросить у самого покупателя или найти на его сайте (публичные компании обязаны размещать свою отчетность в Интернете).
Покупатель № 1: компания «Альфа»
Используем данные бухгалтерской отчетности компании «Альфа» (табл. 1, 2) и оценим ее финансовое состояние.
|
Таблица 1. Отчет о прибылях и убытках компании «Альфа», млн руб. (значения округлены) |
||||
|
Показатель |
Факт 2014 г. |
Факт 2015 г. |
Рост к прошлому году |
Проценты, % |
|
Выручка |
686 |
934 |
248 |
27 |
|
Себестоимость |
473 |
633 |
160 |
25 |
|
Валовая прибыль |
213 |
300 |
88 |
29 |
|
Маржа (отношение валовой прибыли к выручке), % |
31,0 |
32,2 |
1,1 |
|
|
Операционные расходы |
208 |
280 |
73 |
26 |
|
Операционная прибыль |
5 |
20 |
15 |
75 |
|
Сальдо прочих доходов и расходов |
(2) |
(2) |
0 |
–2 |
|
Расходы по обслуживанию долга |
1 |
9 |
8 |
93 |
|
Прибыль до налогообложения |
3 |
9 |
7 |
71 |
|
Налог на прибыль |
1 |
2 |
1 |
59 |
|
Чистая прибыль |
2 |
7 |
5 |
74 |
|
Рентабельность чистой прибыли, % |
0,3 |
0,8 |
0,5 |
|
|
Таблица 2. Динамика баланса за 2015 г., млн руб. (значения округлены) |
|||
|
Показатель |
01.01.2015 |
01.01.2016 |
Рост за год |
|
Актив |
|
|
|
|
Внеоборотные активы |
23 |
34 |
11 |
|
Основные средства |
23 |
34 |
11 |
|
Прочие |
— |
— |
— |
|
Оборотные активы |
322 |
485 |
162 |
|
Готовая продукция |
243 |
374 |
132 |
|
Прочие активы |
6 |
7 |
1 |
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
71 |
99 |
29 |
|
Денежные средства |
3 |
4 |
1 |
|
Итого активы |
346 |
519 |
173 |
|
Пассив |
|||
|
Капитал и резервы |
4 |
11 |
7 |
|
Капитал |
0 |
0 |
— |
|
Накопленная прибыль |
4 |
11 |
7 |
|
Долгосрочные обязательства |
68 |
119 |
51 |
|
В том числе кредиты банков |
68 |
119 |
51 |
|
Краткосрочные обязательства |
274 |
389 |
115 |
|
Кредиты банков |
0 |
105 |
105 |
|
Задолженность поставщикам |
263 |
271 |
8 |
|
Задолженность персоналу |
11 |
13 |
2 |
|
Прочие обязательства |
— |
— |
— |
|
Итого пассивы |
346 |
519 |
173 |
На основе данных Отчета о прибылях и убытках можно сделать положительный вывод о работе компании: за год фирма увеличила обороты на 27 %, улучшив при этом показатель маржи на 1,1 % и рентабельность по чистой прибыли на 0,5 %. Однако не все так однозначно: в целом рентабельность бизнеса меньше 1 %, что можно расценивать как работу с нулевой прибылью.
Если анализировать динамику балансовых показателей, то картина выглядит иначе. Несмотря на положительную динамику финансового результата, компания за год привлекла 156 млн кредитных ресурсов, причем направлены они не на рост основных средств, а на увеличение товарных запасов и дебиторской задолженности. Объяснений может быть два:
- организация сдает некорректную отчетность, подгоняя финансовый результат под нулевую прибыль путем занижения себестоимости реализованной продукции (чем и объясняется такой значительный рост товарных запасов). Кредиты она привлекла как раз для покрытия фактических убытков этого года, не отраженных в бухгалтерской отчетности;
- в конце года компания открыла дополнительный магазин или филиал: наполнила склады продукцией, но продажи еще не начались. В любом случае к компании с такой динамикой балансовых показателей надо отнестись с настороженностью.
Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости компании (табл. 3).
ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ
Если компания находится на классической системе налогообложения (то есть является плательщиком НДС), для расчета оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности показатели выручки и себестоимости продукции нужно корректировать на ставку НДС.
|
Таблица 3. Оборачиваемость активов компании «Альфа», дн. |
||
|
Показатель |
Значение |
Формула расчета |
|
Оборачиваемость товарных запасов (ТЗ) |
178 |
Средние ТЗ / (Себестоимость / 365 дн.) |
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности (ДЗ) покупателей |
28 |
Средняя ДЗ / (Выручка × 1,18 / 365 дн.) |
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности (КЗ) поставщикам |
130 |
Средняя КЗ / (Себестоимость × 1,18 / 365 дн.) |
Из данных табл. 3 видно, что оборачиваемость товарных запасов составляет 178 дней (почти 6 месяцев), что еще раз подтверждает их завышенное значение в балансе компании. Возникает вопрос, насколько реальны представленные данные.
Еще один важный показатель — оборачиваемость кредиторской задолженности. Он содержит информацию о том, через сколько дней рассчитывается покупатель со своими кредиторами. Здесь этот показатель составляет 130 дней, и если мы планировали предоставить меньшую отсрочку платежа, то велика вероятность возникновения просроченной дебиторской задолженности по данному покупателю.
В целом представленная отчетность указывает на плохую платежеспособность покупателя. Экономисту следует вынести отрицательное решение о предоставлении отсрочки платежа.
Покупатель № 2: компания «Бета»
Рассмотрим финансовую отчетность и коэффициенты оборачиваемости компании «Бета» (табл. 4–6).
Таблица 4. Отчет о прибылях и убытках компании «Бета», млн руб. (значения округлены)
|
Показатель |
Факт 2014 г. |
Факт 2015 г. |
Рост к прошлому году |
Проценты,% |
|---|---|---|---|---|
|
Выручка |
2840 |
2834 |
(6) |
0 |
|
Себестоимость |
2487 |
2371 |
(116) |
–5 |
|
Валовая прибыль |
353 |
463 |
110 |
24 |
|
Маржа, % |
12,4 % |
16,3 % |
3,9 % |
|
|
Операционные расходы |
160 |
248 |
88 |
35 |
|
Операционная прибыль |
193 |
215 |
22 |
10 |
|
Сальдо прочих доходов и расходов |
— |
— |
— |
|
|
Расходы по обслуживанию долга |
20 |
27 |
7 |
26 |
|
Прибыль до налогообложения |
172 |
188 |
15 |
8 |
|
Налог на прибыль |
37 |
38 |
2 |
4 |
|
Чистая прибыль |
136 |
150 |
14 |
9 |
|
Рентабельность чистой прибыли, % |
4,8 % |
5,3 % |
0,5 % |
|
Таблица 5. Динамика баланса за 2015 г., млн руб. (значения округлены)
|
Показатель |
Рост за год |
||
|---|---|---|---|
|
Актив |
|||
|
Внеоборотные активы |
297 |
359 |
62 |
|
Основные средства |
293 |
355 |
61 |
|
Прочие |
4 |
4 |
1 |
|
Оборотные активы |
1232 |
1084 |
(148) |
|
Готовая продукция |
916 |
807 |
(109) |
|
Прочие активы |
2 |
1 |
(1) |
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
307 |
271 |
(36) |
|
Денежные средства |
7 |
5 |
(2) |
|
Итого активы |
1529 |
1443 |
(86) |
|
Пассив |
|||
|
Капитал и резервы |
630 |
907 |
277 |
|
Капитал |
46 |
174 |
128 |
|
Накопленная прибыль |
584 |
733 |
150 |
|
Долгосрочные обязательства |
335 |
29 |
(306) |
|
В том числе: кредиты банков |
326 |
11 |
(315) |
|
займы |
9 |
18 |
10 |
|
Краткосрочные обязательства |
564 |
507 |
(57) |
|
Кредиты банков |
226 |
92 |
(135) |
|
Задолженность поставщикам |
291 |
354 |
63 |
|
Задолженность персоналу |
3 |
5 |
2 |
|
Прочая задолженность |
34 |
29 |
(5) |
|
Прочие обязательства |
10 |
27 |
17 |
|
Итого пассивы |
1529 |
1443 |
(86) |
|
Таблица 6. Оборачиваемость активов компании «Бета», дн. |
|
|
Показатель |
Значение |
|
Оборачиваемость товарных запасов |
133 |
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности покупателей |
32 |
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности поставщикам |
42 |
1. Анализ отчета о прибылях и убытках.
Рентабельность по чистой прибыли в 2015 г. составила 5,3 %. Она приросла к прошлому году на 0,5 %, что можно считать положительным фактором. Немного смущает отсутствие роста выручки к 2014 г., но с учетом роста торговой маржи на 3,9 % можно предположить следующее: компания вывела из оборота менее маржинальные товарные группы, сосредоточившись на продажах более прибыльных товаров. Это можно отнести к позитивным факторам управления бизнесом в условиях кризиса. По отчету о прибылях и убытках даем покупателю положительную оценку.
2. Анализ динамики баланса.
Капитал и резервы компании в 2015 г. увеличились на 277 млн руб., в том числе на 150 млн руб. за счет чистой прибыли и на 128 млн руб. за счет увеличения вложений собственников в бизнес. То есть собственники продолжают вкладываться и развивать бизнес. В частности, в 2015 г. были увеличены основные средства на 61 млн руб.
Кредитная нагрузка на предприятие за прошедший год сокращена на 440 млн руб. за счет гашения банковских кредитов (положительный фактор).
Два тревожных звонка: сокращение товарных запасов на 109 млн руб. и рост кредиторской задолженности на 63 млн руб. Возможно, это вынужденная мера, так как у компании подошли сроки гашения кредитов и таким образом она пополняла свои оборотные активы. Чтобы понять, насколько критичны изменения в балансе, обратимся к показателям оборачиваемости активов.
3. Анализ оборачиваемости активов.
Оборачиваемость товарных запасов — 133 дня. Данный показатель свидетельствует о наличии в ассортиментном портфеле компании плохо продаваемых товарных групп. Возможно, с этим связано сокращение товарных остатков: компания тоже оценила свои потери от хранения малооборачиваемых товаров и целенаправленно в течение года выводила их из ассортимента. Важная деталь: наши предположения требуют подтверждения со стороны покупателя.
Несмотря на рост кредиторской задолженности на 63 млн руб., ее оборачиваемость в прошлом году составила 42 дня. Это вполне приемлемо для данной сферы торговли, так что говорить о критичном росте кредиторской задолженности не приходится.
В целом по результатам анализа покупателю можно дать положительную оценку платежеспособности.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Принимая решение о продаже товаров с отсрочкой платежа, важно убедиться, что в будущем эти продажи в долг не превратятся в просроченную дебиторскую задолженность. Оценить платежеспособность покупателя можно по его бухгалтерской отчетности. Нужно рассчитать коэффициенты оборачиваемости активов и проанализировать общую динамику статей баланса за два года.
Понятие «оценка кредитоспособности банка» и факторы на неё влияющие
Достижение возвратности кредита, включая и кредитные организации, обеспечивается:
- во-первых, платежеспособностью заемщика, то есть фактической возможностью вернуть заемные денежные средства (межбанковские кредиты или депозиты),
- во-вторых, его желанием и готовностью вернуть эти денежные средства, то есть степенью готовности к исполнению обязательства.
Двумя этими факторами определяется и кредитоспособность банка, выступающего заемщиком, то есть его способность вернуть сумму кредита в полном объеме, а также проценты по нему в установленные кредитным договором сроки.
Оценка кредитоспособности банка играет важнейшую роль на преддоговорной стадии, предшествующей непосредственно заключению кредитного договора либо с Центральным Банком, либо с другими кредитными организациями.
Оценивая кредитоспособность банка, кредитная организация, предоставляющая ссуду, получает представление о степени кредитного риска, то есть риска возникновения неблагоприятных материальных последствий, связанных с просрочкой либо невозвратом всей или части суммы займа.
Замечание 1
Оценка кредитоспособности банка, с одной стороны, направлена на выявление различных факторов, влияющих на надлежащее исполнение им своих обязательств по возврату кредита, и принятие кредитной организацией решения о готовности предоставления ссуды другому банку, с другой – на формирование индивидуальных условий кредитного договора для каждого банка ссудозаёмщика.
Обобщая различные мнения экономистов к определению понятия «кредитоспособность банка», можно выделить такие его характерные черты:
- финансовая возможность банка заемщика;
- платежеспособность банка заемщика и гаранта;
- рентабельность банка заемщика.
В современных экономических трудах учёных отсутствуют единые комплексные требования не только к определению сущности понятия «кредитоспособность», но и к факторам, определяющим её, что затрудняет практику оценки уровня кредитного риска в отечественных кредитных организациях. Основные факторы, определяющие кредитоспособность банка, можно представить, как показано на рисунке 1.
Рисунок 1. Факторы, определяющие кредитоспособность банка. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
При систематизации факторов, определяющих кредитоспособность банка, следует разделить их на две макрогруппы: качественные и количественные. Качественные параметры анализа (субъективные факторы, от которых зависит финансовое состояние банка) позволят устанавливать положительные и отрицательные стороны его деятельности, как потенциального заемщика. Поэтому банки, предоставляющие межбанковские кредиты, должны создать систему по управлению и контролю за рисками, которая смогла бы заниматься идентификацией и формализацией всех банковских рисков, рассчитывала допустимый и фактический риски.
Для осуществления количественного анализа рисков используются статистические методы по изучению целесообразности банковских расходов, методы проведения экспертных оценок, стресс-тестирования, аналитические методы, методы по использованию аналогов, методы коэффициентов, методы рейтингов, комбинированные методы.
Направления проведения оценки кредитоспособности банка
Экономический анализ кредитоспособности кредитная организация, предоставляющая межбанковский кредит, проводит путём проведения переговоров с потенциальным банком заёмщиком; анализирует бухгалтерскую и финансовую отчётность за последние несколько лет, движение по корреспондентскому счету, изучает репутацию банка, систему управления и т.д.
Оценка кредитоспособности банка заёмщика проводится кредитными экспертами:
- они выявляют способности клиента своевременно и в полном объёме погасить задолженность по полученной ссуде;
- рассчитывают степени риска, которую берёт на себя кредитная организация, предоставляя данный межбанковский кредит;
- определяют суммы кредита, которую банк может предоставить в данных обстоятельствах и условия предоставления данного кредита.
Производится расчёт показателей, характеризующих платёжеспособность банка ссудозаёмщика на определённую дату, и составляется прогноз финансовой устойчивости заёмщика на срочную перспективу.
Это позволяет установить степень риска, который берёт на себя банк, предоставляя клиенту данный кредит, и заранее спрогнозировать денежные потоки поступающих процентов и погашений выданных ссуд.
При определении кредитоспособности банку необходимо выбрать наиболее эффективную методику оценки.
Обычно банки имеют ряд методик для оценки, и, например, в методику оценки финансового состояния предприятия входят расчёт коэффициентов и показателей:анализ бухгалтерской отчётности юридических лиц и предпринимателей, в рамках которого проводится расчёт и анализ финансовых показателей и ликвидности; оценка состава капитала, показатели оборачиваемости и рентабельности, деловой активности.
При оценке качества обеспечения кредита банк определяет правоприменимость и правомерность использованного заложенного имущества, рассчитывается ликвидность и качество сохранности имущества, рассматривается вопрос оценки рыночной стоимости заложенного имущества, и важная юридическая документация, ибо банку необходимо подтверждение, что имущество в залоге сможет быть реализовано не позже 150 дней со дня, когда реализация заложенного имущества становится необходимой. Также оценивается достаточность рыночной стоимости имущества в залоге для покрытия долга по кредиту, процентов за пользование кредитом и затрат по реализации заложенного имущества.
Прогнозы должны составляться с учётом информации о целях кредитования. С учётом целей формируется сценарий перспективного баланса и прогноз потоков денежных средств от выручки (товаров, услуг и работ).
На основе набора определённых критериев (коэффициентов) и нахождения их рейтингов оценивается класс кредитоспособности заёмщика.
Замечание 2
Класс кредитоспособности заёмщика устанавливается индивидуально для каждого ссудозаёмщика. При этом учитывается зависимость от утверждённой политики коммерческого банка; экономических данных кредитозаёмщика и ликвидности всех представленных документов; положения заёмщика на рынке кредитов.
Основные направления развития методик проведения оценки кредитоспособности банка
Различия, во-первых, в способах расчёта финансовых коэффициентов, а во-вторых, в выборе качественных данных кредитоспособности, способствуют необходимости формирования единого комплексного метода оценки кредитоспособности предприятий-ссудозаёмщиков. Этот метод сможет учесть как количественные, так и качественные составляющие (рисунок 2).
Рисунок 2. Направления совершенствования параметров оценки кредитоспособности банков-заёмщиков. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Тем не менее, оценку кредитоспособности ссудозаёмщика необходимо проводить с учётом изучения его специфических особенностей. Должен быть учтён и региональный и отраслевой аспекты предприятий-заёмщиков.
Доклады ТУСУРа. 2004 г. Автоматизированные системы обработки информации, управления и проектирования УДК 336.4
ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА. ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ОЦЕНКИ
С.А. Крючков
В статье рассматриваются основные показатели оценки кредитоспособности банковских заемщиков. Проведен обзор имеющихся показателей, отмечены показатели, применяемые в настоящее время банками и микрофинансовыми организациями. Также отмечены показатели, которые могут применяться микрофинансовыми организациями как альтернатива ныне существующим показателям оценки кредитоспособности заемщиков.
В процессе своей деятельности любое кредитное финансовое учреждение, будь то банк, учреждение микрофинансирования или любая другая организация, предоставляющая свои финансовые ресурсы в кредит (в частности, торговая организация, продающая свои товары в кредит), заинтересовано в возврате своих кредитных средств и получении за это какого-то дохода (процента за кредит). Далее в статье мы будем рассматривать в качестве кредитных финансовых учреждений только те учреждения, которые ставят одной из своих основных целей получение прибыли за счет предоставление кредитных услуг, — банки, микрофинансовые институты (МФИ) и близкие им учреждения.
Портфель ссуд (кредитный портфель), как и любой вид финансовой деятельности, подвержен множеству рисков. Особенно важен такой вид риска, как риск неплатежа по ссуде (кредитный риск), так как непогашение ссуд заемщиками приносит кредитным организациям крупные убытки и является одной из наиболее частых причин банкротства кредитных учреждений.
Управление кредитным портфелем в целом осуществляется управляющим звеном кредитных организаций и требует одного-двух специалистов высшей квалификации, но повседневное сопровождение всех ссуд осуществляется специалистами кредитного отдела (в некоторых крупных банках — это даже несколько отделов), требовать от которых такого же уровня квалификации попросту дорого.
Итак, анализ кредитоспособности заемщика важен как на стадии отбора потенциальных заемщиков, так и на стадии контроля за ходом погашения ссуды и выплатой процентов по ней.
Целью исследования, является анализ существующих показателей кредитоспособности заемщика, формально вычисляемых на основании объективных данных и пригодных для интерпретации персоналом средней квалификации. Следует заметить, что все рассмотренные показатели применяются банками в течение длительного периода времени. Для МФИ -относительно молодого направления в кредитно-финансовом секторе экономики (существуют чуть более 30 лет ), значительная часть описанных ниже показателей оценки потенциальных заемщиков может быть также применена и применяется, возможно, частично при этом модифицировавшись применительно к услугам микрофинансовых институтов.
Рассмотрим показатели оценки кредитоспособности заемщика поподробнее.
Обзор применяемых показателей и оценок кредитоспособности
Проблема выбора показателей для оценки способности заемщика выполнять свои обязательства была актуальна во все периоды развития банковского дела и вошла в экономическую литературу как проблема определения кредитоспособности. Проблемы кредитоспособности активно разрабатывались советскими экономистами в периоды рыночного развития экономики — в 1920-е годы в период новой экономической политики (НЭП), и с конца 1980-х годов — с началом проведения экономических реформ.
В условиях НЭПа экономисты использовали при оценке заемщиков понятие кредитоспособности, в содержание которого включали :
— способность к совершению кредитной сделки;
— возможность своевременного возврата полученной ссуды.
В современных условиях становления рыночных отношений кредитным организациям необходимо получать достаточную информацию для выбора партнера по кредитным отношениям, определения его финансовой устойчивости, платежеспособности, эффективности использования ресурсов, доходности деятельности. В этих целях банки используют методики оценки кредитоспособности заемщиков, которые становятся know-how банков, их разработавших.
Для разработки и использования таких методик необходимо определение содержания понятия «кредитоспособность» как объекта исследования. Примем на вооружение определение в учебном пособии : «Кредитоспособность клиента банка — это способность вовремя рассчитаться по своим долговым обязательствам».
Применяемые кредитными организациями методы оценки кредитоспособности заемщиков различны, но все они содержат:
— общую организационно-экономическую характеристику заемщика;
— характеристику заемщика как клиента кредитной организации, в том числе кредитную историю. (данный метод оценки — один из основных применяемых МФИ методов оценки в связи с долгосрочным сотрудничеством заемщика и микрофинансовой организации );
— анализ состояния имущества;
— анализ эффективности хозяйственной деятельности заемщика;
— оценку финансового положения заемщика.
Системы финансовых коэффициентов
Применяемые кредитными организациями методы оценки кредитоспособности заемщиков различны, но все они содержат определенную систему финансовых коэффициентов:
— коэффициент абсолютной ликвидности;
— коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия);
— коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия);
— коэффициент независимости.
Методика расчета этих коэффициентов и рекомендуемые нормативы их значений приведены в табл. 1.
Таблица 1 — Система финансовых коэффициентов
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
Коэффициенты Методика расчета Норматив
Коэффициент абсолютной ликвидности, Кал Кал = (ДС+КФВ) / Окс 0,2-0,25
Коэффициент критической ликвидности, Ккл Ккл = (ДС+КФВ+ДЗ) / Окс 0,7-0,8
Коэффициент текущей ликвидности, Ктл Ктл = (ДС+КФВ+ДЗ+ЗЗ) / Окс 1-2,5
Коэффициент финансовой независимости, Кфн Кфн = (Собственные средства / Итог баланса)х100 % 50-60 %
ДС — денежные средства; ДЗ — дебиторская задолженность; ЗЗ — запасы и затраты; Окс — краткосрочные обязательства; КФВ — краткосрочные финансовые вложения
В зависимости от величины коэффициента ликвидности и коэффициента независимости предприятия (фирмы), как правило, распределяются на 3 класса кредитоспособности. Применяемый для этого уровень показателей в различных методиках, используемых кредитными организациями для определения кредитоспособности заемщиков, неодинаков.
Условная разбивка заемщиков по классности может быть осуществлена на основании значений коэффициентов, используемых для определения их платежеспособности (табл. 2).
Таблица 2 — Показатели классности потенциальных заемщиков
Коэффициенты 1-й класс 2-й класс 3-й класс
Кал 0,2 и выше 0,15-0,2 менее 0,15
Ккл 0,2 и выше 0,5-0,8 менее 0,5
Ктл 2,0 и выше 1,0-2,0 менее 1,0
Кфн более 60 % 40-60 % менее 40 %
Для определения кредитоспособности могут использоваться и другие показатели (коэффициенты), например коэффициент деловой активности, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент рентабельности и др.
Вопросы оптимального набора показателей, наиболее объективно отражающих тенденцию финансового состояния предприятий, решаются каждой кредитной организацией самостоятельно.
Статистические методы оценки кредитного риска
Эти методы оценки качества потенциальных заемщиков основаны на применении разного рода статистических моделей. Цель состоит в том, чтобы выработать стандартные подходы для объективной характеристики заемщиков, найти числовые критерии для разделения будущих клиентов на основе представленных ими материалов на надежных и ненадежных.
Весьма широко используется в западных банках метод кредитного скоринга . Скорин-говая модель может использоваться как для оценки уже предоставленного кредита (т.е. степе-
ни вероятности нарушения фирмой условий кредитного договора), так и для отбора потенциальных заемщиков.
Скоринг используется главным образом при кредитовании физических лиц. Скоринг представляет собой математическую или статистическую модель, с помощью которой на основе кредитной истории «прошлых» клиентов кредитная организация пытается определить, насколько велика вероятность, что конкретный потенциальный заемщик вернет кредит в срок.
В западной банковской системе, когда человек обращается за кредитом, банк может располагать следующей информацией для анализа:
— анкета, которую заполняет заемщик;
— информация на данного заемщика из кредитного бюро — организации, в которой хранится кредитная история всего взрослого населения страны;
— данные движений по счетам, если речь идет об уже действующем клиенте банка.
Кредитные аналитики оперируют следующими понятиями: «характеристики» клиентов (в
математической терминологии — переменные, факторы) и «признаки» — значения, которые принимает переменная. Если представить себе анкету, которую заполняет клиент, то характеристиками являются вопросы анкеты (возраст, семейное положение, профессия), а признаками -ответы на эти вопросы.
В самом упрощенном виде скоринговая модель представляет собой взвешенную сумму определенных характеристик. В результате получается интегральный показатель (score) — чем он выше, тем выше надежность клиента, и кредитная организация может упорядочить своих клиентов по степени возрастания кредитоспособности.
Интегральный показатель каждого клиента сравнивается с неким числовым порогом, или линией раздела, которая, по существу, является линией безубыточности и рассчитывается из отношения, сколько в среднем нужно клиентов, которые платят в срок, для того, чтобы компенсировать убытки от одного должника. Клиентам с интегральным показателем выше этой линии выдается кредит, клиентам с интегральным показателем ниже этой линии — нет.
Все это выглядит очень просто, однако сложность заключается в определении, какие характеристики следует включать в модель и какие весовые коэффициенты должны им соответствовать. К этой проблеме имеется несколько подходов, но мы не будем рассматривать эти подходы в данной статье. Их описание можно найти, например, в .
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
Рейтинговые системы оценки ссуды / заемщика
Оценка кредитоспособности заемщика может быть сведена к единому показателю — рейтингу заемщика. Рейтинг определяется в баллах. Например, простой вариант рейтинга кредитоспособности можно построить на основании классности заемщика в соответствии с табл. 2. Сумма баллов просчитывается путем умножения классности (1-3) любого показателя (например Кал, Ккл, Ктл, Кфн) и его доли (соответственно 30 %, 20 %, 30 %, 20 %) в совокупности (100 %). Так, к 1-му классу могут быть отнесены заемщики с суммой баллов от 100 до 150, ко 2-му — от 151 до 250, к 3-му — от 251 до 300.
Преимущество рейтинговых систем заключается в возможности учитывать неформализованные показатели анкетного типа. Это свойство позволяет строить всеобъемлющие рейтинги.
Рассмотренные показатели кредитоспособности позволяют сделать следующие выводы:
— каждый из финансовых коэффициентов в отдельности интерпретируется просто, но не является интегральным, а значит, недостаточен для оценки кредитоспособности заемщика в общем как для банковских кредитных организаций, так и для МФИ;
— рекомендации рассмотреть весь набор коэффициентов ликвидности, рентабельности, оборачиваемости и т.д. не отвечают требованию простоты интерпретации;
— используемые рейтинги интегральны и просто интерпретируемы, однако среди показателей, используемых для их построения, всегда немало субъективных данных (например «имеются хорошие отношения в прошлом»), которые мешают оперативному проведению оценки, -для их ввода порой необходим специалист, но рейтинговая система наиболее оптимальна в настоящее время для МФИ. Это связано с долгосрочной работой заемщиков и МФИ. К тому же эта методика не требует больших финансовых затрат.
Наиболее перспективным для оперативной оценки кредитоспособности представляется статистический подход, причем это характерно и для банков и для МФИ. Только «критерием качества» заемщика предлагается выбирать не двузначный (хороший/плохой клиент), а некоторый непрерывный параметр.
ЛИТЕРАТУРА
1. Крючков С.А. Малый бизнес и микрофинансовые организации в России // Информационные системы. Вып. 1: Труды постоянно действующей научно-технической школы-семинара студентов, аспирантов и молодых специалистов «Информационные системы мониторинга окружающей среды», сентябрь-октябрь 2002 г. — Томск : Том. гос. ун-т систем управления и радиоэлектроники, 2002. — С. 130-133.
2. Ильина Л.В. Показатели кредитоспособности предприятия и практика их применения // Деньги и Кредит. — 1990. — №5.
3. Анализ экономической деятельности клиентов банка / Под ред. О.И. Лаврушина — М.: ИНФРА-М, 1996 .
4. Андреева Г. Скоринг как метод оценки кредитного риска // Банковские технологии. -2000. — № 6.
Добавить комментарий