Расчет собственного капитала банка

Российские банки, с 1 января обязанные выполнять международные требования по капиталу «Базель-3», готовы публично отчитываться о соответствии им. Хотя рекомендации регулятора раскрывать эту информацию широкой общественности появились только вчера, досрочно их выполнили более 100 банков — это 11% всех игроков. Излишняя закрытость уже давно вредит деловой репутации банкиров, констатируют участники рынка.

Вчера ЦБ опубликовал в «Вестнике Банка России» рекомендации банкам раскрывать на сайте регулятора для широкой общественности значения нормативов достаточности капитала, рассчитанные по правилам «Базеля-3» (письмо 17-Т). Для этого банкам надо дать письменное согласие на такое раскрытие за подписью своего руководства. Форма этого согласия — в приложении к письму ЦБ.

Впрочем, многие банки выразили желание сделать эти данные доступными неограниченному кругу пользователей на сайте ЦБ, не дожидаясь вчерашних рекомендаций регулятора. Как сообщили «Ъ» в пресс-службе Банка России, хотя рекомендации по раскрытию «базельской» достаточности капитала были опубликованы в «Вестнике» только вчера, в ЦБ, не дожидаясь этих рекомендаций, самостоятельно направили согласие на раскрытие нормативов по «Базелю-3» уже порядка 100 банков. Всего банков почти 900. Таким образом, готовность к большей прозрачности уже выразило около 11% игроков.

«Базель-3» — новые стандарты финансовой устойчивости банков в части структуры и достаточности капитала, ликвидности и кредитного плеча, выработанные Базельским комитетом по банковскому надзору по результатам последнего кризиса. На него в части капитальных требований российские банки перешли с 1 января. Новую форму отчетности (123) о достаточности базового, основного и общего капитала им надо сдать в ЦБ по состоянию на 1 февраля. Раскрывать ее публично банки не обязаны.

В будущем число банков, готовых раскрывать данные о выполнении базельских нормативов по достаточности капитала, будет только увеличиваться, считают эксперты. По предварительным оценкам, подавляющее большинство банков с капитальными требованиями «Базеля-3» справятся. Серьезного количества отказов банков от публичного раскрытия новой формы отчетности не ожидается, сообщили «Ъ» и в ЦБ.

Это подтверждает и опыт раскрытия банками других форм отчетности. В частности, в 2010 году ЦБ в конце мая разослал банкам аналогичные рекомендации по раскрытию 134-й (по капиталу) и 135-й (по обязательным нормативам) форм отчетности, а уже в конце июня, как сообщал «Ъ», этим рекомендациям следовало более 600 банков, или около 60% всех игроков (тогда их было почти 1 тыс.). В итоге согласие на раскрытие формы 134 (о составе капитала) дали 869 банков, указали в пресс-службе ЦБ. Тогда свое стремление выполнять рекомендации ЦБ по раскрытию форм отчетности банкиры объясняли нежеланием выглядеть не лучшим образом не только в глазах регулятора, но и в глазах клиентов.

Какие именно банки стали пионерами по раскрытию новой формы отчетности, пока неизвестно. Отчетность на 1 февраля еще не выложена на сайте ЦБ. Из банков публично отчитался пока только Сбербанк. В составе своей отчетности он раскрыл значения нормативов достаточности капитала по «Базелю-3» (см. «Ъ» от 7 февраля): они в норме.

Светлана Дементьева

Приведем краткую форму бухгалтерского баланса банка, которая публикуется и представляется в территориальные учреждения Банка России.

квартальная/годовая, тыс. руб.

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС (публикуемая форма)

на «_____________ » г.

кредитной организации

п/п

Наименование статьи

Данные на отчетную дату

Данные на соответствующую отчетную дату прошлого года

I. Активы

Денежные средства

Средства кредитных организаций в Банке России

Обязательные резервы

Средства в кредитных организациях

Чистые вложения в ценные бумаги, оцениваемые но справедливой стоимости через прибыль или убыток

Чистая ссудная задолженность

Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

Инвестиции в дочерние и зависимые организации

Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения

Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы

Прочие активы

Всего активов

н/н

Наименование статьи

Данные на отчетную дату

Данные на соответствующую отчетную дату прошлого года

ІІ. Пассивы

Кредиты, депозиты и прочие средства Банка России

Средства кредитных организаций

Средства клиентов (не кредитных организаций)

Вклады физических лиц

Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

Выпущенные долговые обязательства

Прочие обязательства

Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и операциям с резидентами оффшорных зон

Всего обязательств

ІІІ. Источники собственных средств

Средства акционеров (участников)

Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (участников)

Эмиссионный доход

Резервный фонд

Переоценка но справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи

Переоценка основных средств

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет

Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период

Всего источников собственных средств

IV. Внебалансовые обязательства

Безотзывные обязательства кредитной организации

Выданные кредитной организацией гарантии и поручительства

Данная форма публикуемого баланса коммерческого банка позволяет рассмотреть структуру его основных операций но укрупненным показателям, оценить направления вложения средств, проанализировать ресурсную базу, источники собственных средств и наличие внебалансовых обязательств.

Активы банка включают различные статьи.

Денежные средства представляют собой наиболее ликвидные активы, находящиеся в кассе банка.

Средства кредитных организаций в Панке России являются результатом договорных отношений коммерческого банка с Банком России и отражают размещение средств на корреспондентских счетах.

Обязательные резервы представляют собой высоколиквидные активы, практически не приносящие банку доходов и устанавливаемые Банком России в целях регулирования ликвидности банковской системы и контроля за денежной массой.

Средства в кредитных организациях — это сумма средств на счетах банка в банках-корреспондентах, счета для участников расчетов расчетных и клиринговых палат, расчеты участников рынка ценных бумаг.

Чистые вложения в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, отражают сумму денежных средств, на которую можно обменять актив или урегулировать обязательство при совершении сделки между независимыми друг от друга сторонами на открытом рынке.

Чистая ссудная задолженность складывается из суммы средств, размещенных банком в виде предоставленных кредитов (за минусом соответствующих резервов).

Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, включают долговые обязательства, не имеющие котировки па открытом рынке, и все долевые инструменты, по которым отсутствует котировка и справедливую стоимость которых нельзя надежно определить.

Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения, — это непроизводные финансовые активы с фиксированными или определенными платежами и фиксированным сроком погашения, которые кредитная организация намерена и способна удерживать до наступления срока погашения.

Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы отражают сумму средств, вложенных в здания, оборудование, иное имущество, необходимое для осуществления банковской деятельности.

Прочие активы отражают иные незначительные вложения банка.

Пассивы банка состоят из собственных средств (уставного капитала, фондов банка и нераспределенной прибыли) и привлеченных средств (депозитов и недепозитных источников банковских ресурсов).

Кредиты, депозиты и прочие средства Банка России отражают средства, полученные банком в порядке получения финансовой поддержки от Банка России (внутридневные, однодневные, ломбардные кредиты и др.).

Средства кредитных организаций складываются из размещенных в данном банке средств банков-корреспондентов (на счетах ЛОРО).

Средства клиентов (не кредитных организаций) — это ресурсы, размещенные в банке клиентами на их расчетных, текущих и иных счетах в порядке расчетного обслуживания банком юридических лиц, а также вклады физических лиц.

Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль и убыток, отражают соответствующие средства аналогично статье актива,

Выпущенные долговые обязательства включают средства, связанные с привлечением банком средств под выпускаемые им ценные бумаги.

Далее следуют статьи, но которым в банках отражаются незначительные средства.

Источники собственных средств включают несколько статей.

Средства акционеров характеризуют величину уставного капитала, образованного за счет средств, внесенных акционерами, и представленного обыкновенными и привилегированными акциями. Размер уставного капитала, порядок его формирования и изменения определяются в уставе банка. В нем записано, что капитал равен общей сумме акций банка, приобретенных акционерами, и определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы кредиторов. Уставный капитал банка равен номинальной стоимости вылущенных им обыкновенных акций. В расчет принимаются как акции, эмитированные при формировании банка для создания капитала, достаточного для его функционирования, так и выпущенные впоследствии при необходимости наращивания капитала.

Собственные акции, выкупленные у акционеров, отражают величину средств, которую может затратить банк при выкупе акций в связи с изменением их номинала и др.

Эмиссионный доход — это сумма, на которую взносы в капитал превышали номинальную стоимость выпущенных акций при их первичном размещении. Разница между продажной и номинальной стоимостью акций является результатом благоприятной рыночной конъюнктуры.

Резервный фонд составляет не менее 5% уставного капитала банка и предназначен для возмещения потерь, возникающих в результате текущей деятельности банка, непредвиденных убытков, выплаты дивидендов по привилегированным акциям (в случае недостаточности прибыли).

Переоценка по справедливой стоимости цепных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, отражает средства, предназначенные для покрытия разницы между рыночной и балансовой стоимостью ценных бумаг, реализуемых па открытом рынке.

Переоценка основных средств включает резервы переоценки, создаваемые для покрытия разницы между рыночной и балансовой стоимостью основных средств банка, может капитализироваться в виде бесплатного размещения акций между акционерами банка.

Нераспределенная прибыль представляет собой прибыль предшествующих лет, накопленную за время его функционирования и удержанная от распределения между акционерами.

Неиспользованная прибыль за отчетный период отражает соответствующую часть прибыли отчетного периода, не распределенную в различные фонды.

Далее идут внебалансовые обязательства.

Собственный капитал как совокупность всех источников основного и дополнительного капиталов, числящихся на балансе банка, представляет валовой собственный капитал банка (капитал-брутто). Однако в банковской практике для расчета экономических нормативов, лимитов открытой валютной позиции и в других случаях, когда для определения значения пруденциальных банковских норм задействованы собственные средства (капитал) банка, используется показатель чистого собственного капитала (капитал-нетто), который представляет собой величину фактически имеющихся у банка собственных средств и может быть использован в качестве кредитных ресурсов.

Определяется чистый собственный капитал путем уменьшения величины валового собственного капитала на отвлеченную, иммобилизованную часть собственных средств.

Характерной особенностью двухуровневой структуры собственного капитала банка является установление предельных соотношений между различными его частями. В частности, основной капитал банка должен составлять, по меньшей мере, 50% от общей величины собственного капитал банка, а дополнительный капитал соответственно не может быть по своему размеру больше величины основного капитала.

Кроме того, наличие элементов капитала второго уровня допустимо лишь в размере, составляющем определенную часть основного капитала (как, например, по субординированному кредиту). Отмеченное обстоятельство обусловливает необходимость расчета чистого собственного капитал банка последовательно, в три этапа.

Первый этап – это определение величины чистого основного капитала. Из суммы всех имеющихся у банка источников основного капитала, составляющих, как уже отмечалось, первый уровень валового собственного капитала банка, исключаются нематериальные активы; собственные акции, выкупленные коммерческим банком у акционеров; непокрытые убытки предшествующих лет; убыток текущего года.

Второй этап – определение реальной величины дополнительного капитала (т.е. с учетом ограничений), которая будет включена в расчет чистого собственного капитала банка. Сумма источников дополнительного капитала банка сравнивается с полученной величиной чистого основного каптала. Если эта сумма окажется меньше либо равна величине чистого основного капитала, то вся она будет включена в расчет дополнительного капитала. В противном случае она должна быть уменьшена до размера, равного величине чистого основного капитала, расчет которой произведен на первом этапе. Если полученная величина чистого основного капитала будет иметь нулевое или отрицательное значение, то источники дополнительного капитала вообще не будут включаться в расчет собственного капитал банка.

Таким образом, достигается предельное соотношение между различными частями собственного капитала банка: сумма элементов дополнительного капитала не должна превышать 100% величины чистого основного капитала.

Третий этап – расчет величины чистого собственного капитала. Из общей суммы, полученных в результате двух предыдущих этапов величин чистого основного и дополнительного капиталов, вычитают величину недосозданного резерва под возможные потери по ссудам под 2 — 5-ю группы риска и под обесценение ценных бумаг, просроченную дебиторскую задолженность длительностью свыше 30 дней, вложения банка в акции (доля участия), приобретенные для инвестирования, предоставленные субординированные кредиты и другие отвлеченные собственные средства.

Величина чистого собственного капитала банка должна быть положительной. Отрицательная его величина свидетельствует о том, что коммерческий банк фактически не имеет свободных собственных средств, а на покрытие непредвиденных затрат банка используются исключительно привлеченные средства. В результате значительно снижается финансовая устойчивость коммерческого банка, что ведет в случае возникновения кризисной ситуации к серьезным осложнениям и дополнительным трудностям.

Таким образом, величина чистого собственного капитала является своего рода барометром, характеризующим финансовую устойчивость и стабильность коммерческого банка. При низком значении этого показателя перспектива активного сотрудничества, привлечения дополнительных ресурсов и надежных капиталов и в целом перспектива поддержания доверия клиентов к банку становится для него менее благоприятной .

Для внутреннего анализа используется данный метод, который позволяет оценить качество управления собственным капиталом банка или выявить деловую активность по использованию первоначального вложения капитала, который должен приносить новый добавленный капитал или что то же самое — оценить приращение собственного капитала банка; выявить резервы повышения доходности (управление издержками банка).

1. Экономическая отдача собственного капитала. Экономическая отдача капитала представляет собой отношение после налоговой прибыли к собственному капиталу банка.

Экономическое содержание экономической отдачи собственного капитала:

  • эффективность управления налогами;

  • эффективность контроля за расходами;

  • эффективность управления активами;

  • эффективность управления ресурсами.

Экономическая отдача собственного капитала определяется по формуле (2):

N = E * H1 * H2 * H3, (1.2.2)

где

N — экономическая отдача на собственный капитал (После налоговая прибыль / Собственный капитал);

E — прибыльность (После налоговая прибыль /Доналоговая прибыль);

H1 — маржа прибыли (Доналоговая прибыль /Операционные доходы);

H2 — уровень эффективности использования активов (Операционные доходы /Активы);

H3 — мультипликатор капитала (Активы /Собственный капитал).

При сравнении изменений параметров, входящих в состав модели расчета экономической отдачи на собственный капитал по структуре изменений (вертикальный анализ) и в динамике (горизонтальный анализ), выясняется, за счет каких факторов изменялся результирующий факторный признак — экономической отдачи — и какой именно из нижеприведенных факторов привел к изменению соотношения экономической отдачи на собственный капитал:

  • изменение размеров прибыльности или эффективность управления налогами;

  • маржа прибыли или эффективность управления расходами;

  • изменение эффективности управления активами;

  • изменение финансовой структуры капитала банка, то есть управление ресурсами.

2. Факторный анализ экономической отдачи собственного капитала.

Расчет факторных влияний на экономическую отдачу капитала. Общее изменение экономической отдачи капитала определяется по формуле (3):

N — No, (1.2.3)

где

N — экономическая отдача капитала отчетного (текущего) периода;

No — экономическая отдача капитала предыдущего периода. Влияние на экономическую отдачу капитала изменения прибыльности определяется по формуле (4):

(E — Eo)* H1 * H2 * H3 , (1.2.4)

где

E — прибыльность отчетного (текущего) периода;

Eo — прибыльность предыдущего периода;

H1 — маржа прибыли отчетного (текущего) периода;

H2 — уровень эффективности использования активов отчетного (текущего) периода;

H3 — мультипликатор капитала отчетного (текущего) периода. Влияние на экономическую отдачу капитала размера маржи прибыли определяется по формуле (5):

(Н1 — Н1о) *Ео *Н2 *Н3, (1.2.5)

где

Н1о — маржи прибыли предыдущего периода.

Влияние на экономическую отдачу капитала изменения эффективности использования активов, определяется по формуле (6):

(Н2 — Н2о) * Ео * Н1о * Н3, (1.2.6)

где

Н2о — эффективность использования активов предыдущего периода. Влияние на экономическую отдачу капитала изменения мультипликатора капитала определяется по формуле (7):

(Н3 — Н3о) * Ео * Н1о * Н2о, (1.2.7)

где

Н3о — мультипликатор собственного капитала предыдущего периода.

3. Мультипликатор капитала. Мультипликатор капитала (для целей настоящей модели) — это способность банка реализовать возможность привлечения максимальных объемов депозитов и выдачи кредитов или расширение цепи «депозит — ссуда» в расчете на одну денежную единицу капитала банка. Другими словами, это способность капитала банка привлекать денежные ресурсы, не нарушая устойчивой и доходной работы банка. Мультипликативный эффект капитала банка заключается в привлечении и эффективном использовании платных денежных ресурсов.

Бесперебойное функционирование банка требует поступления в хозяйственный оборот дополнительных денежных ресурсов. Искусственный «зажим» поступления денежных ресурсов приведет к кризису привлечения средств, инвестиционному голоду и нарушит стимулы расширенного воспроизводства банковской деятельности.

Для оценки мультипликативного эффекта капитала банка можно использовать следующую модель расчета:

{ *100 — УС} *МК, (1.2.8)

где

*100 — экономическая рентабельность (ЭР) банка или его способность создавать добавочную стоимость в процессе своей деятельности, выраженная в процентах.

Агрегаты, входящие в формулы экономической рентабельности:

П- прибыль;

ПР — процентные расходы;

А — совокупные активы;

УС — уровень процентной ставки по привлеченным платным средствам банка (Процентные расходы (ПР) / Платные привлеченные средства (ПС)) и выражен в процентах;

МК — мультипликатор капитала, или отношение совокупных активов банка к его собственному капиталу.

Мультипликативный эффект капитала позволяет определить: качество исходящих и входящих финансовых процентных потоков, или степень эффективности управления спрэдом (управление разницей между процентными ставками по размещению активов и привлечению платных денежных ресурсов); эффективность структуры собственного и заемного капитала.

Мультипликатор капитала занимает срединное положение в модели анализа собственного капитала, исполняя роль стержневого регулятора между экономической отдачей собственного капитала и добавленной стоимостью («Оценка добавленной стоимости»). По своему экономическому содержанию мультипликатор капитала можно отнести к категории «финансовый рычаг». Финансовый рычаг представляет собой индикатор оценки приращения рентабельности собственных средств, получаемых благодаря использованию кредита.

Мультипликатор капитала — это инструмент, который должен обеспечивать банку выбор структуры капитала (соотношение собственного и заемного капиталов), то есть балансир между капитальной базой банка (собственным капиталом) и ее возможностями по дальнейшему привлечению дополнительных денежных и финансовых ресурсов.

Регулируя структуру собственного и заемного капитала, банк управляет приращением собственного капитала, который, в свою очередь, обеспечивает дополнительные возможности по привлечению денежных и финансовых ресурсов. Но для того, чтобы определить, как работает мультипликатор капитала, необходимо провести оценку качества управления совокупным капиталом банка («Экономическая отдача на собственный капитал»).

Чтобы определить не только возможности дополнительного привлечения ресурсов, но и оценить эффективность их использования по приращению собственного капитала, необходимо провести оценку добавленной стоимости, которую создает собственный капитал банка в результате использования его возможности по аккумулированию дополнительных ресурсов.

4. Оценка добавленной стоимости.

Добавленная стоимость (ДС) — общий оценочный показатель рентабельности и качественных изменений деятельности банковского учреждения. ДС является критерием по оценке управленческой деятельности банка, то есть уровня и качества банковского менеджмента по управлению активами и пассивами финансово-кредитного утверждения.

Добавленная стоимость = (Процент дохода на собственный капитал — Норма процента на привлеченный капитал) * Собственный капитал или в агрегированной форме по формуле (9):

ДС = (н — к) *К, (1.2.9)

где

К — собственный капитал банка;

н — отношение прибыли к собственному капиталу банка;

к — отношение процентных расходов банка к платному привлеченному капиталу (платные привлеченные средства банка).

Экономическое содержание ДС — разница между уровнем дохода, получаемым банком на собственный капитал, и уровнем доходов, выплачиваемых по привлеченному капиталу, который обеспечивает компенсацию риска вложений для инвесторов (клиентов банка). Когда процент, уплаченный за привлеченные средства, превышает доход на собственный капитал, управление капиталом не добавляет банку никакой экономической ценности, наоборот, когда доход больше, чем процент, ценность капитала возрастает. При равенстве дохода и процента стоимость инвестированного капитала доведена до предела, и ДС равна нулю. Отсюда следует, что минимально допустимое значение ДС — также ноль.

При росте нормы прибыли и использования ДС как критерия качества по управлению капиталом банк подталкивается к расширению своих финансовых операций, то есть банку следует принимать все более прибыльные проекты, пока они приносят больший доход, чем процентные издержки на привлечение капитала.

При ДС = 0 банку следует остановить рост до тех пор, пока не будут созданы новые более прибыльные проекты. С помощью ДС можно сфокусировать внимание управления деловым оборотом банка на критических проблемах размещения и управления общего капитала банка (управление пассивами, их диверсификация), например:

  • управление нормой прибыли на капитал, которая включает в себя основные параметры, определяющие эффективность финансовых потоков банка;

  • доходность активов, маржу прибыли и мультипликатор капитала;

  • реструктуризация активов и пассивов по объемам и стоимости исходящих и входящих потоков денежных средств .

Не нарушая норматив достаточности капитала, банки могут увеличивать объемы активных операций либо путем наращивания собственного капитала, либо путем снижения рискованности своих активов. Однако, вложения в менее рискованные активы являются и менее доходными и не могут обеспечить банкам необходимого уровня прибыльности и рентабельности. Поэтому большинство специалистов основное внимание уделяют анализу причин низкой капитализации банковской системы, а также выявлению возможных путей увеличения капитала действующих кредитных организаций. От цели наращивания капитала банкам необходимо переходить к внедрению методик повышения эффективности его использования .

К повышению эффективности использования банковского капитала объективно подталкивает и Новое Базельское соглашение по капиталу.

Долгие годы регулирование достаточности капитала банков в большинстве стран осуществлялось в соответствии с разработанным Базельскими комитетом подходами, нашедшими свое отражение в Соглашении о капитале 1988 года. Дальнейшее развитие международные принципы регулирования получили в Новом Базельском соглашении по капиталу.

Одна из целей Базеля 2 – повышение стабильности банковской системы и создание равных условий конкуренции путем усиления ориентации банков при резервировании капитала на фактически принимаемые риски, совершенствование внутрибанковских систем риск-менеджмента, а также введение единых международных правил банковского надзора.

Таким образом, Новое Базельское соглашение о капитале призвано способствовать адекватной капитализации банков и совершенствованию внутренних систем управления рисками. Необходимо отметить, что, несмотря на финансовый кризис, затронувший большинство развитых стран мира, Базель 2 своей актуальности не потерял и нуждается в глубоком изучении, поскольку отражает прогрессивную практику управления рисками в ведущих банках мира.

Базель 2 представляет собой симбиоз передовых способов оценки рисков (кредитного, рыночного и операционного) и формирования соответствующего им капитала, а также содержательного, а не формального надзора и рыночной дисциплины.

Только совокупность этих компонентов формирует риск-ориентированный надзор, который, по замыслу Базельского комитета, будет способен обеспечить финансовую стабильность.

К числу основных нововведений Базеля 2 можно отнести: альтернативность походов оценки кредитного риска на основе внешних кредитных рейтингов и, особенно, на основе внутренних моделей банков, более широкие возможности снижения кредитного риска за счет обеспечения, учет операционного риска.

Переход от традиционного, жесткого регулирования к принципиально новому, стимулирующему подходу к регулированию банковских рисков, основанному на применении внутренних моделей банков, позволяет приблизить размер минимально требуемого регулятивного капитала к величине экономического капитала, что является одной из главных целей пруденциального регулирования.

Внедрение даже самого простого из предложенных Базельским комитетом подходов к определению достаточности капитала, а именно упрощенного стандартного подхода, является довольно сложной задачей. Основными проблемами, связанными с внедрением Нового Базельского соглашения по капиталу в банковскую практику в части расчета экономического капитала, необходимого для покрытия рисков, являются следующие:

1). Недостаточная капитализация банковской системы.

Несмотря на то, что введение упрощенного стандартного подхода к оценке рисков не предполагает существенных изменений действующего порядка определения достаточности капитала, тем не менее, оно приведет к повышению требований к капиталу банков, в частности за счет необходимости учета операционного риска.

По различным оценкам, внедрение стандартного подхода может привести к увеличению регулятивного капитала банков на 10 – 35%. Увеличение нагрузки на капитал ускорит процессы слияний и поглощений средних и мелких банков крупными.

2). Организационная неготовность банков: большинство банков не имеют адекватной системы управления рисками.

Комплексные системы риск-менеджмента находятся в стадии становления либо отсутствуют вовсе. Кроме того, отсутствует необходимая материальная база, поскольку переход даже к упрощенным подходам, реализованным в Новом Базельском соглашении, связан со значительными финансовыми затратами, как на уровне отдельного банка, так и банковской системы в целом.

3). Отсутствие полноценных баз данных о финансовом состоянии заемщиков и их кредитной истории за прошлые годы.

Применение подхода на основе внутренних рейтингов требует создания и поддержания в актуальном состоянии источников информации по финансовому состоянию заемщиков и их кредитной истории за прошлые годы.

4). Низкая рейтинговая культура: национальные рейтинговые агентства не соответствуют международным стандартам, структура собственности не прозрачна, данные финансовой отчетности по стандартам не отражают реального положения заемщиков.

5). Законодательное обеспечение риск-ориентированного банковского надзора отстает от запросов практики, правовое регулирование операционных рисков на данный момент не проработано.

Успешность внедрения Базеля 2 в практику отечественных банков зависит, прежде всего, от степени готовности банковской системы страны и состояния банковского надзора. Поэтому конкретный практический механизм реализации стандартов Нового Базельского соглашения по капиталу должен соответствовать реальным возможностям банков.

Крупнейшие коммерческие банки, активно работающие на международных рынках капитала, независимо от требований Национального Банка, все активнее используют методологию Нового Базельского соглашения при совершенствовании систем управления рисками. Опыт показывает, что ориентация на международные подходы реально способствует повышению эффективности управления рисками, создает основу для роста в будущем конкурентных преимуществ банков .

Многие банки уже давно пришли к пониманию необходимости ежедневной и даже внутридневной количественной оценки возможных потерь по отдельным операциям, клиентам, подразделениям и направлениям деятельности, а также интегральной оценки совокупного риска, принимаемого банком.

В настоящее время, когда банковская маржа под давлением внешних и внутренних факторов постоянно снижается, банки уже не могут себе позволить работать с необоснованно большими резервами капитала. Поэтому важно, чтобы вмененная стоимость используемого капитала была включена в процентную ставку по выдаваемым ссудам и в стоимость других банковских продуктов вместе с премией за риск и прочими явными издержками. Для крупных, многофилиальных банков с высокой диверсификацией направлений деятельности особую актуальность имеет создание систем оперативного управления рентабельностью, обеспечивающих учет минимальных требований по капиталу в процессе проведения операций, а не по итогам деятельности.

В жестких условиях финансового кризиса необходимо интегрировать требования по достаточности капитала во внутрибанковскую систему финансового планирования и контроля, т.е. обеспечить необходимую рентабельность проводимых операций при соблюдении требований к достаточности капитала непосредственно в процессе осуществления операций, предоставления услуг.

Считается, что допустимая процентная маржа, представляющая собой минимально необходимый уровень рентабельности операции при возмещении всех связанных с ее проведением расходов, включая расходы по резервированию капитала, наилучшим образом позволяет интегрировать требования к достаточности капитала во внутрибанковские системы управления рентабельностью.

Допустимая процентная маржа представляет собой отношение будущего чистого процентного дохода, который должен быть получен в соответствии с условиями рассматриваемых операций, к объему операций. Она призвана обеспечивать покрытие связанных с рассматриваемыми операциями расходов и достижение рентабельности операций на уровне не ниже установленной минимальной величины. Основным достоинством предлагаемой методики является включение в цену банковского продукта наряду с реальными расходами по операции условной платы за резервирование капитала под риски.

Допустимая процентная маржа рассчитывается как сумма следующих составляющих: маржи по административно-хозяйственными расходам, маржи по общебанковским расходам, маржи по отчислениям в фонд обязательных резервов, маржи по инфляции, маржи по капиталу по позиционным рискам и маржи по кредитному риску. В необходимых случаях в расчет допустимой процентной маржи включается маржа по несовпадению валют .

Плата за капитал учитывается в допустимой процентной марже в форме условного процентного дохода на экономический капитал, необходимый для покрытия позиционных рисков, возникающих при проведении рассматриваемых операций. К позиционным рискам в целях данной методики относятся валютный риск, процентный риск и риск ликвидности.

Капитал, необходимый для покрытия позиционных рисков, определяется на основе оценки стоимости, подверженной риску (Value at Risk, VAR). Ставка условной доходности капитала и коэффициент покрытия риска капиталом устанавливается Комитетом по управлению активами и пассивами.

В целях эффективного управления общебанковскими рисками по каждому виду риска определяются направления позиций, уменьшающие общебанковские риски. По операциям, позиционные риски по которым соответствуют установленным направлениям, плата за риск не включается в расчет допустимой процентной маржи.

В общем виде формула для расчета платы за капитал по позиционным рискам выглядит следующим образом, формула (10):

МКАП = ПРИСК * КПОКР * СтКАП, (1.2.10)

где

МКАП – плата за капитал по риску;

ПРИСК – позиция по риску (на основе расчета VAR);

КПОКР – коэффициент покрытия риска капиталом;

СтКАП – условная (необходимая) ставка доходности по капиталу.

Плата за валютный риск определяется как плата за экономический капитал, необходимый для покрытия возможных убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов валют. Позиция по риску определяется как открытая валютная позиция по операции.

Плата за процентный риск определяется как плата за экономический капитал, необходимый для покрытия возможных убытков вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок. Позиция по риску определяется как произведение открытой процентной позиции на срок операции и текущее значение ставок (т.е. соответствует предполагаемой величине процентных платежей, подверженной риску).

Плата за риск ликвидности определяется как плата за экономический капитал, необходимый для покрытия возможных убытков в форме чрезмерных процентных расходов (недополученных доходов) при управлении текущей ликвидностью при закрытии возникающего разрыва ликвидности. Позиция по риску определяется как сумма разрывов ликвидности (по дням, без учета внутридневных разрывов), возникающих при несовпадении дат начала и окончания активной и пассивной частей операции, умноженных на текущее значение ставки основного рыночного показателя в соответствующей валюте для соответствующего срока, рассматриваемого в данном случае в качестве базового инструмента.

Плата за кредитный риск определяется по следующей формуле (11):

МКР = МБ + К , (1.2.11)

где

МБ – базовая маржа по плате за кредитный риск, устанавливаемая Комитетом по управлению активами и пассивами в зависимости от типа заемщиков (например, по межбанковским операциям – 0,5% годовых; по кредитам первоклассным заемщикам – 0,5% годовых; по кредитам другим категориям корпоративных заемщиков – 0,5% годовых плюс разница в минимальных ставках кредитования по рассматриваемой категории и ставкам для первоклассных заемщиков в соответствующей валюте на срок до 1 месяца; по операциям с физическими лицами – 1,5% годовых);

К – коэффициент прироста платы за кредитный риск, устанавливаемый Комитетом по управлению активами и пассивами на основании анализа статистических данных по вероятности дефолта заемщиков;

срок – срок рассматриваемой операции в днях.

Расчет допустимой процентной маржи проводится для каждой операции или группы однородных операций, с тем, чтобы в процентной ставке по каждой активной операции были заложены соответствующие расходы по сделке, включая плату за капитал, необходимый для покрытия рисков, возникающих при проведении данной операции. В качестве аналитического ориентира при анализе деятельности банка можно рассчитать и общебанковскую процентную маржу по всей совокупности проводимых банком операций.

Применение предложенной методики расчета допустимой процентной маржи в практике отечественных банков позволит им интегрировать требования к достаточности капитала во внутрибанковские системы управления рисками и рентабельностью с целью обеспечения необходимой доходности проводимых операций при соблюдении требований к достаточности капитала и на этой основе повысить эффективность использования собственного капитала, а, следовательно, стать более конкурентоспособными .

Собственные ресурсы, понятия, структура, функции

Как и всякий хозяйствующий субъект, банк для обеспечения своей деятельности должен располагать определенной суммой денежных средств и материальными активами, которые и составляют его ресурсы. С точки зрения происхождения эти ресурсы состоят из собственного капитала банка и заемных средств, привлеченных им на время со стороны, занятых у других лиц. Отсюда следует, что ресурсы байка представляют собой совокупность собственных, привлеченных и заемных средств, имеющихся в распоряжении банка и используемых им для ведения активных операций.

Банк может размещать имеющиеся у него средства, проводить активные операции, приносящие доходы, лишь в пределах имеющихся у него свободных ресурсов. Формируются и пополняются банковские ресурсы за счет проведения пассивных операций, которые играют первичную и определяющую роль по отношению к операциям активным, логически и фактически предшествуют им и определяют объем и масштабы доходных операций.

Существуют четыре формы пассивных операций коммерческих банков:

  • первичная эмиссия ценных бумаг;
  • отчисления от прибыли банка на формирование или увеличение фондов;
  • кредиты и займы, полученные от других юридических лиц;
  • депозитные операции.

С помощью первых двух форм пассивных операций создается первая крупная группа кредитных ресурсов — собственные ресурсы. Следующие две формы пассивных операций создают вторую крупную группу ресурсов — заемные и привлеченные ресурсы, т.е. обязательства. Таким образом, структуру банковских ресурсов можно представить в следующем виде:

Банковские ресурсы

Капитал (собственные средства)

Обязательства

Привлеченные средства

Заемные средства

Собственные средства

Теория мирового банковского дела различает понятия собственных средств и капитала банка. Первое понятие — наиболее общее, под вторым понимают специально создаваемые фонды и резервы, предназначенные для обеспечения экономической стабильности банка. Однако в российской практике понятия «собственные средства» и «капитал» тождественны.

Капитал — это денежное выражение всего реально имеющегося имущества, принадлежащего банку. В соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации» размер собственного капитала «устанавливается как сумма уставного капитала, фондов кредитной организации и нераспределенной прибыли».

Значение собственных средств банка прежде всего в поддержании устойчивости. На начальном этапе создания банка именно собственные средства покрывают первоочередные расходы (земля, здания, оборудование, заработная плата), без которых банк не может начать свою деятельность, создаются необходимые резервы. Собственные ресурсы являются также главным источником вложений в долгосрочные активы. К собственным средствам банков относятся:

  • уставный капитал;
  • резервный фонд;
  • специальный фонд;
  • страховые резервы;
  • добавочный капитал;
  • нераспределенная в течение года прибыль.

Уставный капитал коммерческого банка — это денежное выражение минимально обязательного размера имущества, которым банк должен обладать как юридическое лицо и как хозяйствующая единица, т.е. это тот размер имущества, только при наличии которого вновь создаваемый банк может быть вообще зарегистрирован в качестве юридического лица и получить первую, простейшую банковскую лицензию и которым банк отвечает перед своими кредиторами в конечном счете (т.е. если для выполнения своих обязательств, для оплаты долгов у банка не останется иных средств).

Группировка действующих кредитных организаций по величине зарегистрированного уставного капитала за три последних года характеризуется следующими данными (табл. 1).

Таблица 1. Уставный капитал кредитных организаций

Уставный капитал банка — основа его ресурсов — складывается из взносов юридических и физических лиц — участников (акционеров или пайщиков) банка. Уставный капитал банка (как непосредственно, так и в составе его собственного капитала) выполняет ряд весьма важных функций:

  • на начальном этапе работы банка он выступает в роли стартовых средств, необходимых для первоочередных расходов;
  • в период роста банк нуждается в дополнительном капитале для создания новых мощностей, и с этой целью банки зачастую прибегают, в частности, к привлечению новых участников — акционеров или пайщиков, т.е. к увеличению своего уставного капитала;
  • капитал является регулятором деятельности банка, в том числе ограничителем неоправданно быстрого роста его операций и соответствующих рисков. Органы надзора, выдвигая определенные требования к банкам в части капитала, тем самым задают нормы экономического поведения, призванные оберегать банки от финансовой неустойчивости и чрезмерных рисков;
  • наличие солидного капитала создает и укрепляет доверие клиентов к банку. Впрочем, эту функцию нельзя воспринимать прямолинейно;
  • капитал играет роль амортизатора, гасящего ущерб от текущих убытков, что позволяет банку продолжать операции даже в случае относительно крупных непредвиденных потерь или чрезвычайных расходов. Хотя у банка для финансирования подобных затрат должны быть резервные фонды, при неблагоприятных обстоятельствах (например, при массовых неплатежах клиентов) потери могут возрасти настолько, что для погашения убытков приходится использовать часть уставного капитала. Именно он служит своего рода последним буфером, поглощающим текущие убытки до разрешения руководством банка назревших проблем.

Резервный фонд коммерческого банка предназначен для возмещения убытков по активным операциям и в случае недостаточности полученной прибыли служит источником выплаты процентов по облигациям банков и дивидендов по привилегированным акциям. Формируется резервный фонд за счет ежегодных отчислений от прибыли. Минимальный размер фонда от уровня уставного капитала устанавливается Центральным банком РФ. Вместе с тем коммерческий банк самостоятельно определяет уровень предельного размера резервного фонда, что фиксируется в уставе банка. Этот размер может составлять от 25 до 100% уставного капитала. При достижении установленного уровня сформированный резервный фонд перечисляется в уставный капитал (капитализируется), и его начисление начинается заново.

Наряду с резервным фондом в коммерческом банке создаются прочие фонды (для производственного и социального развития самого банка): фонд специального назначения, фонд накопления и др. Данные фонды аналогично резервному, как правило, формируются за счет прибыли банка. Порядок образования фондов и их использование определяются кредитной организацией в положениях о фондах, а также нормативными документами Центрального банка РФ.

Добавочный капитал банка включает в себя следующие три компонента:

  • прирост стоимости имущества при переоценке. Порядок переоценки определяется отдельными нормативными документами Центрального банка РФ, издаваемыми по этому вопросу;
  • эмиссионный доход (только для акционеров кредитных организаций), представляющий собой доход, полученный в период эмиссии при реализации акций по цене, превышающей номинальную стоимость акций, как разница между стоимостью (ценой) размещения и их номинальной стоимостью;
  • имущество, безвозмездно полученное в собственность от организаций и физических лиц.

Страховые резервы являются особой составной частью капитала банка. Страховые резервы образуются при совершении конкретных активных операций. К ним в первую очередь относятся резервы, создаваемые под возможные потери по ссудам и по учету векселей, резервы под возможное обесценивание ценных бумаг, приобретенных банком, а также резерв на возможные потери по прочим активам и по расчетам с дебиторами. Назначение этих резервов — нивелировать негативные последствия фактического снижения рыночной стоимости различных активов. Формируются резервы за счет прибыли банка в обязательном порядке, предписываемом Центральным банком РФ.

Нераспределенная прибыль также относится к собственным средствам банка, поскольку в условиях рыночной экономики принципы деятельности коммерческих банков предполагают самостоятельное распоряжение прибылью, остающейся после уплаты налогов, дивидендов и отчислений в резервный капитал.

Совокупный банковский капитал корректируется на величину, получаемую в результате переоценки средств в иностранной валюте, ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ), драгоценных металлов, а также на величину полученного (уплаченного) накопленного купонного дохода.

Контролируя деятельность коммерческих банков, ЦБ РФ устанавливает нормативы достаточности капитала коммерческих банков. Этот показатель определяется допустимым размером уставного капитала банка и предельным соотношением всего его капитала и суммы активов с учетом оценки риска.

Наряду с абсолютным значением размера банковского капитала (а также уставного капитала) ЦБ РФ вводятся относительные нормативы, в соответствии с которыми устанавливается зависимость между размером собственных средств и объемами различных видов банковских операций. Данные соотношения также определены в Инструкции ЦБ РФ № 1.

Собственные средства служат для банка источником развития его материальной базы; они используются для приобретения зданий, необходимых машин, оборудования, вычислительной техники и т.п.

В структуре пассивов банка доля собственного капитала незначительна. Однако он должен быть достаточным для выполнения принятых банком обязательств, защиты интересов вкладчиков и других кредиторов, предупреждения банкротства банка.

Собственный капитал банка и его структура

Собственный капитал банка представляет собой совокупность различных по назначению полностью оплаченных элементов, обеспечивающих экономическую самодеятельность, стабильность и устойчивую работу банка. Обязательным условием для включения в состав собственного капитала тех или иных средств является их способность выполнять роль страхового фонда для покрытия непредвиденных убытков, возникающих в процессе деятельности банка, позволяя тем самым банку продолжать проведение текущих операций в случае их появления. Однако не все элементы собственного капитала в одинаковой степени обладают такими защитными свойствами. Многие из них имеют свои, присущие только им особенности, которые оказывают влияние на способность элемента возмещать чрезвычайные непредвиденные расходы. Это обстоятельство обусловило необходимость выделения в структуре собственного капитала банка двух уровней:

  • основного (базового) капитала, представляющего капитал первого уровня
  • дополнительного капитала, или капитала второго уровня.

В состав основного капитала, относятся средства, имеющие наиболее постоянный характер, которые коммерческий банк может при любых обстоятельствах беспрепятственно использовать для покрытия непредвиденных убытков. Эти элементы отражаются в публикуемых банком отчетах, составляют основу, на которой базируются многие оценки качества работы банка, и, наконец, влияют на его доходность и степень конкурентоспособности.

В состав дополнительного капитала с определенными ограничениями включают средства, которые носят менее постоянный характер и могут только при известных обстоятельствах быть направлены на указанные выше цели. Стоимость таких средств способна в течение определенного времени изменяться.

В составе источников основного капитала банка выделяются:

  • уставный капитал банка в организационно-правовой форме акционерного общества, сформированный в результате выпуска и размещения обыкновенных акций, а также привилегированных акций, не относящихся к кумулятивным;
  • уставный капитал банка в организационно-правовой форме общества с ограниченной ответственностью, сформированный путем оплаты долей учредителями;
  • эмиссионный доход банков;
  • фонды банков (резервный и иные фонды), образованные за счет прибыли предшествующих лет. остающейся в распоряжении банков и подтвержденной аудиторской организацией;
  • прибыль текущего года и прошлых лет в части, подтвержденной аудиторским заключением.

Источниками дополнительного капитала являются:

  • прирост стоимости имущества за счет переоценки;
  • фонды, сформированные за счет отчислений от прибыли текущего и предшествующего года до подтверждения аудиторской организацией;
  • прибыль текущего года, не подтвержденная аудиторской организацией;
  • прибыль предыдущих лет до аудиторского подтверждения до I июля года, следующего за отчетным (при отсутствии такого подтверждения прибыль после указанной даты не включается в расчет собственного капитала);
  • субординированный кредит;
  • часть уставного капитала, сформированного за счет капитализации прироста стоимости имущества при переоценке.

Функции собственного капитала банка

Собственный капитал банка представляет собой особую форму банковских ресурсов. Он, в отличие от других источников, носит постоянный безвозвратный характер, имеет четко выраженную правовую основу и функциональную определенность, является обязательным условием образования и функционирования любого коммерческого банка, т.е. служит стержнем, на который опирается вся деятельность коммерческого банка с первого дня его существования.

Несмотря на незначительную долю в ресурсах коммерческого банка, его собственный капитал выполняет ряд жизненно важных функций:

  • защитную;
  • оперативную;
  • регулирующую.

Защитная функция

Это — основная, главная функция собственного капитала коммерческого банка. Она фактически является его общим свойством. Благодаря постоянному характеру собственный капитал выступает в качестве «главного средства защиты» интересов вкладчиков и кредиторов, за счет средств которых финансируется значительная доля активов банка. Это своего рода «ремень безопасности», позволяющий им получить возмещение потерь в случае ликвидации банка. В банковской практике собственный капитал рассматривается как величина, в пределах которой банк гарантирует ответственность по своим обязательствам.

Одновременно собственный капитал служит для зашиты самого банка от банкротства. Имея безвозвратный характер, он позволяет банку осуществлять операции, несмотря на возникновение крупных непредвиденных убытков, компенсируя текущие потери до разрешения руководством банка возникших проблем. Не случайно поэтому в экономической литературе его сравнивают с «амортизатором», называют «своеобразной подушкой», «деньгами на черный день» и, наконец, «конечной линией обороны».

Оперативная функция

На протяжении всего периода функционирования банка его собственный капитал является основным источником формирования и развития материальной базы банка, обеспечивающим условия для его организационного роста. Гак, новому банку для начала его работы необходимы средства для осуществления таких первоочередных расходов, как приобретение или аренда помещения, закупка необходимой техники, оборудования и т.п. В роли стартовых средств для возмещения подобных затрат выступает образованный на этапе создания коммерческого банка его собственный капитал.

В период роста любой работающий банк заинтересован как в установлении долгосрочных отношений со своей клиентурой, так и в привлечении новых платежеспособных клиентов. Это заставляет банк работать в направлении расширения спектра банковских услуг, повышения их качества, увеличения числа разработок, внедрения передовых банковских технологий, новых программных продуктов, обновления оборудования, а также проводить мероприятия структурного характера (в частности, создавать филиальную сеть как внутри региона, так и за его пределами). Финансовой базой банка, а также средством зашиты его от риска, связанного с организационным ростом и развертыванием операций, служит его собственный капитал.

Регулирующая функция

Настоящая функция связана, с одной стороны, с особой заинтересованностью общества в нормальном функционировании коммерческих банков и сохранением стабильности всей банковской системы, а с другой — с нормами экономического поведения, позволяющими контролировать деятельность банка. В ней, равно как и в предыдущих, воплощено защитное свойство собственного капитала банка. Последний призван оберегать коммерческий банк от финансовой неустойчивости и чрезмерных рисков, выступая в качестве регулятора его деятельности, а именно — служить поддержкой равномерного, упорядоченного роста банковских активов и регулировать объем практически всех пассивных операций.

Перечисленные функции собственного капитала способствуют снижению рисков банковской деятельности.

Характеристика отдельных элементов (источников) собственного капитала

Первоначально на этапе создания коммерческого банка единственным источником его собственного капитала является уставный капитал. Остальные источники образуются непосредственно в процессе деятельности банка. По мере их создания уставный капитал становится частью собственного капитала банка, но продолжает оставаться его основным элементом. Уставный капитал, образуя ядро собственного капитала, играет значительную роль в деятельности коммерческого банка. Именно он определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы вкладчиков и кредиторов банка, и служит обеспечением его обязательств. Именно он позволяет коммерческому банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных расходов и используется для их покрытия, если имеющихся у банка для финансирования таких затрат резервных фондов окажется недостаточно. Банковские аналитики исходят из того, что банк в отличие от других коммерческих предприятий сохраняет свою платежеспособность до тех пор, пока остается нетронутым его уставный капитал.

Эмиссионный доход кредитной организации в организационно- равовой форме акционерного общества — это положительная разница между ценой акций при их продаже первым владельцем и номинальной стоимостью акций. Этот доход включается в расчет основного капитала после регистрации Банка России отчета об итогах выпуска.

Эмиссионный доход кредитной организации в организационно-правовой форме общества с ограниченной ответственностью — это положительная разница между стоимостью долей при их оплате участниками при увеличении уставного капитала и номинальной стоимостью долей, при которой они учтены в составе уставного капитала. Этот доход включается в расчет основного капитала после регистрации в установленном порядке изменения величины уставного капитала.

Фонды кредитной организации (резервный и иные фонды), образованные в соответствии с требованиями федеральных законов и нормативных актов Банка России в порядке, установленном учредительными документами кредитной организации, включаются в расчет основного капитала на основании данных годового бухгалтерского баланса, подтвержденных аудиторской организацией.

Фонды, являющиеся источником кредитов (займов) сотрудникам кредитной организации, фонды материального поощрения и экономического стимулирования, а также иные фонды, в результате использования которых происходит уменьшение величины имущества кредитной организации, не включаются в расчет собственных средств (капитала).

Прибыль прошлых лет и текущего года включается в состав основного капитала на основании данных, подтвержденных аудиторской организацией.

Источниками дополнительного капитала выступает ряд статей. Охарактеризуем отдельные из них.

Прирост стоимости имущества за счет переоценки основных фондов включается в расчет дополнительного капитала не чаще одного раза в три года на основании данных последнего годового бухгалтерского баланса, подтвержденного аудиторской организацией.

В роли дополнительного капитала может выступать такой гибридный инструмент, как субординированный кредит. Он предоставляется коммерческому банку на срок не менее пяти лет и может быть востребован кредитором только по окончании срока действия договора, а в случае ликвидации банка — после полного удовлетворения требований иных кредиторов.

Однако, несмотря на то что субординированный кредит не подлежит погашению по инициативе его владельца, он продолжает оставаться срочным долговым обязательством с фиксированным сроком возврата и, как правило, не может быть полностью использован для покрытия убытков банка, что послужило основанием для введения дополнительных ограничений на его величину. В частности, субординированный кредит, используемый в качестве элемента дополнительного капитала, не может превышать 50% стоимости основного капитала.

Расчет величины собственного капитала банка и его достаточности

Собственный капитал как совокупность всех источников основного и дополнительного капиталов, числящихся на балансе банка, представляет собой валовой собственный капитал банка (капитал-брутто). Однако в российской банковской практике для расчета экономических нормативов, лимитов открытой валютной позиции и в других случаях, когда для определения значения пруденциальных банковских норм задействованы собственные средства (капитал) банка, используется показатель чистого собственного капитала (капитал-нетто) который представляет собой величину фактически имеющихся у банка собственных средств и может быть использован в качестве кредитных ресурсов. Определяется чистый собственный капитал поэтапно.

Первый этап — определение величины чистого основного капитала. И з суммы всех имеющихся у банка источников основного капитала, составляющих, как уже отмечалось, первый уровень валового собственного капитала банка, исключаются нематериальные активы за вычетом начисленной амортизации; собственные акции, выкупленные коммерческим банком у акционеров; непокрытые убытки предшествующих лет; убыток текущего года; вложения в акции (доли участия).

Второй этап — определение реальной величины дополнительного капитала (т.е. с учетом ограничений), которая будет включена в расчет чистого собственного капитала банка. Сумма источников дополнительного капитала банка сравнивается с полученной величиной чистого основного капитала. Если эта сумма окажется меньше либо равна величине чистого основного капитала, то вся она будет включена в расчет дополнительного капитала. В противном случае она должна быть уменьшена до размера, равного величине чистого основного капитала, расчет которой произведен на первом этапе. Если полученная величина чистого основного капитала будет иметь нулевое или отрицательное значение, то источники дополнительного капитала вообще не будут включаться в расчет собственного капитала банка.

Таким образом, достигается предельное соотношение между различными частями собственного капитала банка: сумма элементов дополнительного капитала не должна превышать 100% величины чистого основного капитала.

Третий этап — расчет величины чистого собственного капитала. Из обшей суммы полученных в результате двух предыдущих этапов величин чистого основного и дополнительного капиталов вычитают величину недосозданных резервов на возможные потери по ссудам 2-5-й групп риска, под обесценение ценных бумаг и прочих активов, просроченную дебиторскую задолженность длительностью свыше 30 дней, предоставленные субординированные кредиты.

Величина чистого собственного капитала банка должна быть положительной. Отрицательная его величина свидетельствует о том, что коммерческий банк фактически не имеет свободных собственных средств, а на покрытие непредвиденных затрат банка используются исключительно привлеченные средства. В результате значительно снижается финансовая устойчивость коммерческого банка, что ведет в случае возникновения кризисной ситуации к серьезным осложнениям и дополнительным трудностям.

Достаточность капитала отражает общую оценку (главным образом регулирующими органами) надежности банка.

Это означает, что банк будет считаться надежным в части его капитала, если параметры последнего укладываются в расчетные нормативы, выработанные эмпирическим путем либо банковским сообществом, либо органом, регулирующим банковскую деятельность.

Мировой банковский опыт выработал метод, исходящий из целесообразности увязывания суммы капитала с уровнем рисков активных операций банков.

В соответствии с Инструкцией Банка России от 16 января 2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков» при расчете нормативной достаточности капитала банка его активы группируются в зависимости от степени риска вложений и возможной потери части их стоимости. Взвешивание активов по степени риска производится путем умножения средств на соответствующем балансовом счете или их части на коэффициент риска. Активы российских банков по уровню риска подразделяются на пять групп с весовыми коэффициентами 0-2, 10, 20, 50 и 100%. Нулевой риск присваивается средствам на корреспондентском и депозитном счетах в Банке России, обязательным резервам, перечисленным в Банк России, средствам банков, депонированным для расчетов чеками, средствам на накопительных счетах при выпуске акций, вложениям в облигации Банка России, необремененным обязательствами, и другим средствам. Напротив, наиболее высокую степень риска (50-100%) Банк России установил для средств на счетах в банках — резидентах РФ и в банках — нерезидентах стран, не входящих в число группы развитых стран, для ценных бумаг для перепродажи и прочих активов.

Норматив достаточности капитала коммерческого банка определяется как отношение собственного капитала банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска, а его минимально допустимое значение устанавливается в зависимости от размера собственного капитала банка. Минимально допустимое значение норматива достаточности собственных средств (капитана) банка, равно как и минимальный размер капитала вновь создаваемого банка, изменялось с изменением условий работы банков. Так, до 1996 г. норматив составлял 4%, затем был повышен до 5% и затем, ежегодно возрастая, достиг к февралю 1999 г. 8%. С I января 2000 г. значение данного норматива было установлено для банков с капиталом, эквивалентным 5 млн евро и выше, в размере 10%, а с капиталом менее 5 млн евро — 11%. Эти цифры соответствуют стандарту норматива достаточности капитала (8%), установленному банковским сообществом (Базельским комитетом по банковскому надзору).

Собственный оборотный капитал в нашей жизни

Собственный оборотный капитал — такой термин не характерен для обыденной жизни. Обычно его применяют финансисты различных предприятий, компаний и организаций. Однако любой человек, никак не связанный с коммерцией, тоже может рассчитать эту величину и сделать определенные выводы о собственном оборотном капитале.

Пример

Слесарь механического цеха Николай Семенов никогда не занимался коммерцией. С ранней молодости он трудился на заводе, проживал в общежитии и, кроме зарплаты, иных источников дохода не имел. Оплата его труда была небольшой, и от аванса до получки Семенову приходилось занимать деньги у своего соседа и друга детства Сергея Иванова.

Чтобы посчитать собственный оборотный капитал Николая, потребуется знать его оборотные активы и текущие обязательства. Для упрощенного расчета примем, что никакого имущества и собственных запасов у Николая нет, а размер его зарплаты составляет 10 000 руб.

Необходимо отметить, что показатель собственного оборотного капитала рассчитывается на определенную дату и в каждый момент может иметь разные значения. Рассчитаем оборотный капитал слесаря в день получения зарплаты.

В день получки наличка у Николая в кармане отсутствовала, а долг перед соседом составлял 5 000 руб. Кроме того, в почтовом ящике лежала квитанция на оплату проживания в общежитии в сумме 2 000 руб. Таким образом, в момент получения зарплаты его оборотный капитал составил 3 000 руб. (10 000 – (5 000 + 2 000)).

Проверьте, правильно ли вы рассчитали величину собственных оборотных средств и коэффициент обеспеченности, используя бухбаланс, с помощью советов от КонсультантПлюс. Изучите материал, получив пробный доступ к системе К+ бесплатно.

Приведенный пример носит упрощенный характер и для Николая не имеет практического значения, так как он подсчетами никогда не занимался и эффективность своего оборотного капитала не анализировал. Однако он позволяет понять формулу расчета собственного оборотного капитала, представляющего собой разницу между оборотными активами (зарплатой) и текущими обязательствами (долг за общежитие и перед соседом).

Далее рассмотрим на примере расчет собственного оборотного капитала коммерческой фирмы, узнаем еще об одном алгоритме определения его величины, а также поговорим о том, для чего необходимо рассчитывать оборотный капитал компании.

Собственный оборотный капитал коммерческой фирмы

На первоначальном этапе любой коммерческой деятельности предпринимателю, организующему бизнес, кроме желания заработать требуется стартовый капитал. В качестве такого капитала могут выступать живые деньги, оборудование, недвижимость или иные активы. Именно они позволяют коммерсанту начать свое дело, потому что одних предпринимательских способностей здесь недостаточно. Однако не все активы могут одинаково эффективно использоваться для коммерческой деятельности, особенно на первичном этапе развития фирмы.

К примеру, предприниматель обладает навыками и знаниями в области изготовления одноразовой посуды, в его распоряжении есть специализированное оборудование для ее производства. Однако отсутствие денег на закупку сырья может свести все его начинания к нулю — без расходных материалов оборудование будет простаивать, а знания и умения не будут востребованы. А чтобы этот материал приобрести, требуются свободные денежные средства. Где их взять?

Существуют различные способы раздобыть необходимую сумму: взять кредит в банке, попросить взаймы у друзей, реализовать собственное имущество или изобрести иные способы получения денег. Появившиеся денежные средства позволят закупить необходимое сырье и материалы, запустить оборудование и начать выпуск продукции.

Основным назначением оборотного капитала является финансирование текущей деятельности фирмы, поэтому расчет величины показателя оборотного капитала позволит коммерсанту понять, достаточно ли у компании возможностей бесперебойно организовывать технологический процесс производства без простоев и срывов.

О формуле расчета оборотного капитала речь пойдет в следующем разделе.

Первая формула расчета оборотного капитала: состав показателей

Расчет оборотного капитала производится по показателям бухгалтерского баланса.

Подробнее о существующих видах балансов и их структуре см. статью «Бухгалтерский баланс (актив и пассив, разделы, виды)»

В 1-м разделе мы уже познакомились с одной из формул, применяемых при расчете собственного оборотного капитала(СОК):

СОК = ТА – ТО,

где ТА и ТО — текущие активы и текущие обязательства соответственно.

Чтобы рассчитать оборотный капитал по этой формуле, необходимы показатели разделов II и V баланса. Остановимся на них подробнее.

Раздел II «Оборотные активы» баланса включает 6 основных строк, в которых перечислены наиболее ликвидные активы (легкообратимое в деньги имущество). Самыми эффективными с точки зрения доступности в составе оборотного капитала фирмы являются денежные средства: ими в любой момент можно расплатиться за необходимые для поддержания текущей деятельности ресурсы. Достаточно оформить платежное поручение и отправить его в банк или расплатиться с поставщиками наличными деньгами из кассы.

Вместе с деньгами в расчете оборотного капитала участвуют денежные эквиваленты, к которым принято относить активы, быстро обратимые в деньги. Примером денежных эквивалентов могут служить краткосрочные банковские депозиты до востребования (сроком до 3 месяцев). При отсутствии наличных денежных средств этот актив быстрее всего можно обратить в деньги, необходимые для поддержания непрерывности технологической цепочки производства продукции.

В состав текущих активов, участвующих в расчете оборотного капитала, входят и такие показатели актива баланса, как запасы и дебиторская задолженность. Это менее ликвидные по сравнению с деньгами активы, и, чтобы обратить их в деньги, потребуются дополнительные затраты времени и сил. Тем не менее все указанные активы (включая НДС и прочие оборотные активы) составляют общую сумму текущих активов (ТА), участвующих в расчетной формуле оборотного капитала.

О составе текущих обязательств (ТО), вычитаемых из суммы текущих активов при расчете оборотного капитала, поговорим в следующем разделе.

Как влияют краткосрочные обязательства на величину оборотного капитала

Показатель оборотного капитала фирмы напрямую зависит от величины текущих (краткосрочных) обязательств. Чем больше сумма текущих долгов, тем ниже оборотный капитал (при неизменности оборотных активов).

Представленные в разделе V Краткосрочные обязательства в балансе — это текущие пассивы (ТО). Раздел Краткосрочные обязательства в балансе – это строка 1510-1550. К краткосрочным обязательствам относятся: займы, задолженность перед кредиторами, резервы для предстоящих трат, ожидаемые в будущем доходы, а также другие обязательства. Указанные в стр. 1550 прочие краткосрочные обязательства в балансе – это данные об очень значимых для предприятия обязательствах, которые не были учтены в стр. 1510-1540. Например, средства, поступившие от инвесторов компании-застройщика в виде целевого финансирования.

Самыми важными с точки зрения срочности погашения являются заемные средства (1510): гасить такие долги требуется регулярно, а просрочка платежа чревата дополнительными расходами в виде предусмотренных кредитными договорами штрафов.

Не погашенная в срок кредиторская задолженность (1520) также влечет негативные последствия. Например, наличие не выплаченной в срок зарплаты (краткосрочные обязательства) потребует дополнительных материальных расходов, потому что придется изыскивать средства на выплату компенсации. Ее размер рассчитывается исходя из 1/300 ставки рефинансирования за каждый день просрочки, если иное не установлено коллективным договором (ст. 236 ТК РФ). Эти деньги придется изъять из оборота, и на обеспечение текущей хозяйственной деятельности средств может не хватить.

Наличие у фирмы просроченных налоговых обязательств также может повлечь дополнительные траты на уплату пеней и штрафов.

О том, какое наказание ждет фирму, если перечислить НДФЛ в бюджет с опозданием, см. статью «Какая ответственность предусмотрена за неуплату НДФЛ?»

Долгосрочные и краткосрочные обязательства (разд. IV и V баланса) являются источниками получения средств предприятия за исключением капитала и резервов (разд. III). Краткосрочные обязательства включают в себя все долги, которые должны быть погашены на протяжении года, в то время как срок погашения долгосрочных обязательств составляет от года и больше.

Чем больше денег требуется на погашение краткосрочных обязательств, тем острее потребность в оборотных средствах для обеспечения текущей деятельности и, как следствие, ниже величина оборотного капитала.

Из следующего раздела вы узнаете, как рассчитать собственный оборотный капитал, используя совсем иные показатели баланса.

Вторая формула собственного оборотного капитала

Собственный оборотный капитал, формула которого была рассмотрена в предыдущем разделе, может рассчитываться и по иному алгоритму. Использоваться при этом будут показатели разделов I, III и IV баланса.

Расчет собственного оборотного капитала (СОК) в этом случае будет производиться по следующей формуле:

СОК = СК + ДО – ВНА,

где: СК — собственный капитал, отражаемый в разделе III баланса;

ДО — долгосрочные обязательства (раздел IV);

ВНА — внеоборотные активы фирмы из раздела I баланса.

Поговорим о них более детально.

Влияние собственного капитала на величину собственного оборотного капитала можно проследить на следующем примере.

Минимальный размер уставного капитала (УК) для общества с ограниченной ответственностью — 10 000 руб. (п. 1 ст. 14 закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 № 14-ФЗ). Если коммерсант внес указанную сумму на расчетный счет и начал развивать бизнес, ему придется дополнительно изыскивать оборотные средства, чтобы оплачивать необходимые для текущей деятельности расходы (например, аренду офиса, закупку материалов и комплектующих и др.). Если бы размер УК был на несколько порядков больше, задумываться на первоначальном этапе своей деятельности о том, где найти требуемые оборотные средства, ему бы не пришлось.

Вместе с уставным капиталом в расчете собственного оборотного капитала принимают участие показатели добавочного и резервного капитала, а также нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) и сумма переоценки внеобротных активов.

Из раздела IV баланса для определения суммы собственного оборотного капитала берутся такие показатели, как долгосрочные заемные средства, оценочные обязательства, отложенные налоговые обязательства и прочие долгосрочные обязательства.

Сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств компании уменьшается на величину активов, отраженных в разделе I баланса (внеоборотные активы). В результате этих вычислений определяется собственный оборотный капитал фирмы.

В следующем разделе на практическом примере будет показан алгоритм расчета собственного оборотного капитала с помощью 2 рассмотренных формул.

Пример расчета СОК

Формулы собственного оборотного капитала (СОК), рассмотренные в предыдущих разделах, основаны на абсолютно разных показателях баланса, но приводят к одному и тому же результату. Рассмотрим оба варианта расчета СОК на примере показателей следующего баланса:

Наименование показателя

Код

На 31.12.2019, тыс. руб.

Актив

I. Внеоборотные активы

Основные средства

II. Оборотные активы

Запасы

Дебиторская задолженность

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

Денежные средства и денежные эквиваленты

БАЛАНС

Пассив

IV. Капитал и резервы

Уставный капитал

Нераспределенная прибыль

V. Долгосрочные обязательства

Заемные средства

VI. Краткосрочные обязательства

Кредиторская задолженность

БАЛАНС

1-й вариант расчета:

СОК = (100 000 + 20 000 + 34 000 + 90 000) – 210 000 = 34 000 руб.

2-й вариант расчета:

СОК = (10 000 + 104 000) + 350 000 – 430 000 = 34 000 руб.

В различных источниках собственный оборотный капитал называют чистым оборотным капиталом (ЧОК) или рабочим капиталом (РК), так как он показывает сумму средств, остающихся у фирмы после погашения текущих долгов, и находится в постоянном обороте (работе). В любом случае собственный оборотный капитал — это важнейшая характеристика капитала, участвующего в текущей деятельности компании.

Для чего рассчитывают собственный оборотный капитал

Расчет собственного оборотного капитала помогает оценить величину собственных и приравненных к ним средств, направленных на финансирование оборотных активов. СОК может быть как положительным (> 0), так и отрицательным (< 0) или принимать нулевое значение.

Недостаток (дефицит) СОК может привести фирму к банкротству, так как отрицательное значение собственного оборотного капитала говорит о неспособности компании своевременно погасить краткосрочные обязательства. Такая ситуация может быть вызвана различными факторами:

  • низкой эффективностью использования активов компании;
  • наличием и увеличением остатков незавершенного строительства;
  • ростом дебиторской задолженности;
  • убыточностью работы фирмы;
  • другими факторами.

Но отрицательно на работе компании сказывается не только недостаток СОК, но и его избыток. Если показатель собственного оборотного капитала значительно превышает оптимальную потребность в нем, можно говорить о низкой эффективности использования ресурсов фирмы. Примером такого нерационального использования СОК может являться получение кредитов сверх требуемых потребностей или нерациональное использование прибыли от хозяйственной деятельности.

Нулевой собственный оборотный капитал характерен для вновь созданных компаний, а также фирм, оборотные средства которых финансируются полностью за счет заемных средств.

Анализ СОК помогает принять своевременные меры по его оптимизации. К числу таких мер можно отнести уменьшение оборотных средств в запасах, что достигается путем снижения чрезмерного количества МПЗ на складах компании, организации работы по взысканию дебиторской задолженности и других мероприятий.

Итоги

Собственный оборотный капитал можно рассчитать разными способами, используя показатели бухгалтерского баланса. Он характеризует объем собственных и приравненных к ним средств компании, направленных на финансирование оборотных активов.

Анализ рассчитанной величины собственного оборотного капитала помогает своевременно принять меры по его оптимизации и повысить эффективность работы компании.

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Полный и бесплатный доступ к системе на 2 дня.