С запасом

По строке 217 отражается:

Например, в составе прочих запасов и затрат могут быть учтены расходы, связанные с продажей продукции, товаров, работ, услуг, а также расходы, связанные с заготовкой сельскохозяйственного сырья, скота и птицы, при их частичном списании со счета 44 «Расходы на продажу».

В случае если величина транспортно-заготовительных расходов, связанных с приобретением (заготовлением) товаров и доставкой их в организацию, составляет значительный удельный вес в общем объеме выручки от продаж товаров (более десяти процентов), а также при их неравномерном уровне в течение года (продукция растениеводства, рыбный промысел и т.п.), то допускается пропорциональное распределение указанных расходов между фактической себестоимостью проданных в данном месяце товаров и их остатком на конец месяца. При этом доля, относящаяся на остаток не проданных к концу месяца товаров, остается на счете 44 «Расходы на продажу» и переходит на следующий месяц.

В организациях, осуществляющих промышленную и иную производственную деятельность, на счете 44 «Расходы на продажу» могут быть отражены, в частности, следующие расходы: на затаривание и упаковку изделий на складах готовой продукции; по доставке продукции на станцию (пристань) отправления, погрузке в вагоны, суда, автомобили и другие транспортные средства; комиссионные сборы (отчисления), уплачиваемые сбытовым и другим посредническим организациям; по содержанию помещений для хранения продукции в местах ее продажи и оплате труда продавцов в организациях, занятых сельскохозяйственным производством; на рекламу; на представительские расходы; другие аналогичные по назначению расходы.

В организациях, осуществляющих торговую деятельность, на счете 44 «Расходы на продажу» могут быть отражены, в частности, следующие расходы (издержки обращения): на перевозку товаров; на оплату труда; на аренду; на содержание зданий, сооружений, помещений и инвентаря; по хранению и подработке товаров; на рекламу; на представительские расходы; другие аналогичные по назначению расходы.

В организациях, заготавливающих и перерабатывающих сельскохозяйственную продукцию (свеклу, молоко, шерсть, хлопок, кожевенное сырье, лен, скот, птицу и др.), на счете 44 «Расходы на продажу» могут быть отражены, в частности, следующие расходы: прочие расходы; общезаготовительные расходы; на содержание заготовительных и приемных пунктов; на содержание скота и птицы на базах и в приемных пунктах.

В условиях рыночных отношений каждое предприятие нацелено на повышение эффективности своей работы. Инфляция, неплатежи, срыв поставок сырья, невыполнение договоров партнерами, финансовые кризисы, изменение спроса на продукцию, рост цен на сырьё вынуждают руководителей искать разнообразные способы для преодоления кризисных явлений и применять различные подходы к рациональному расходованию средств. Наличие на предприятии оптимального количества производственных запасов в наше время приобретает все большую значимость.

Цель исследования заключается в выявлении особенностей запасов предприятия.

Для выполнения цели были выделены следующие задачи: формулировка понятия запасов предприятия, определение причин их возникновения и выявление функций запасов.

Итак, для того, чтобы разобраться в данной теме, для начала нужно дать определение запасам предприятия. Запасы предприятия — это материальные или финансовые активы, которые используются для производства, управленческих нужд или последующего сбыта продукции с целью повышения прибыли предприятия с учетом колебания цен на сырьё и готовую продукцию.

Сырьё, полуфабрикаты и материалы являются наиболее распространенным видом запасов в сфере товарного производства. Предприятие перерабатывает сырьё и создает готовый продукт, реализуя который получает прибыль.

На разных этапах этого процесса образуется два основных вида запасов: производственные и товарные.

Причин, по которым могут создаваться запасы, достаточно много. Рассмотрим наиболее распространенные из них.

  1. Предприятию необходимо обеспечить непрерывность процесса производства на всех его этапах. На этапе поставок сырья, а также при транспортировке готовой продукции заказчику иногда происходят отклонения от плановых сроков и размеров партий. Очень часто накопление запасов является вынужденной мерой снижения риска недопоставки сырья и материалов. Так для обеспечения ритмичной работы производства очень важно избежать остановки производства из-за отсутствия сырья. Не менее важно четко выполнять договоры поставок готовой продукции с целью поддержания деловой репутации.
  2. Колебания спроса на продукцию. Колебание спроса может быть вызвано сезонными, финансовыми или политическими факторами. Если предприятие не имеет достаточного запаса сырья, либо готовой продукции, не исключены сбои в работе и снижение прибыли.
  3. Рост цен и инфляция. Грамотные менеджеры, сумевшие предугадать инфляционные процессы, могут создать на предприятии оптимальный запас готовой продукции для того, чтобы получить прибыль за счет прироста ее рыночной стоимости. Кроме этого, неиспользуемые средства могут быть инвестированы в перспективные проекты или высокодоходные ценные бумаги. Однако, создавая подобные запасы, необходимо внимательно оценить затраты и риски хранения.
  4. Скидки от поставщиков. Довольно крупные поставщики очень часто предоставляют скидку при покупке большой партии товаров, тем самым стимулируя предприятия на создание или увеличение запасов. Увеличение объема заказываемой партии сокращает количество заказов, одновременно снижая административные затраты на производство единицы продукции.

Производственные запасы выполняют различные функции. Три самые важные из них это:

  1. накопление;
  2. защита от колебания цен и инфляции;
  3. управление издержками.

Функция накопления является главной. Суть ее заключается в повышении надежности и стабильности производственного процесса, так как в производстве наиболее важной задачей является обеспечение непрерывности.

Вторая функция заключается в сбережении денежных ресурсов. Если вложить свободные денежные средства в ценные бумаги, то можно сохранить их от обесценивания и даже получить прибыль. Однако, как показывает практика, ценность запаса может расти значительно быстрее, чем стоимость ценных бумаг. Таким образом, запасы можно рассматривать как капитальные вложения, которые с учетом повышения их стоимости приносят стабильный доход.

Управление издержками, как третья функция запасов, в значительной степени зависит от объемов партий, которые заказываются для накопления запасов. С ростом объемов поставок снижаются издержки. Кроме этого, большинство поставщиков предлагают скидки на крупные партии, а иногда устраивают распродажи. Транспортные компании также снижают тарифы с увеличением веса и объема грузов.

Управление запасами направлено на обеспечение непрерывности процесса производства и реализации продукции, а также на минимизацию затрат по их обслуживанию на предприятии. Эффективное управление запасами позволяет снизить продолжительность производственного и всего операционного цикла, снизить уровень текущих затрат на их хранение, избежать излишних издержек.

В заключение, стоит отметить, что оптимально рассчитанные запасы на производстве играют очень важную роль. Для успешной работы предприятия необходимо уделять внимание управлению запасами и грамотно к этому подходить. Так можно предотвратить многие проблемы, возникающие в процессе работы предприятия, тем самым обеспечивая его эффективное функционирование.

К критериальным объектам финансового анализа относятся: платежеспособность, кредитоспособность, вероятность банкротства.

Дадим определение платежеспособности с точки зрения внутреннего управления финансами предприятия. Платежеспособность предприятия — это его способность рассчитаться по платежам для обеспечения процесса непрерывного производства за счет нормальных источников формирования, т.е. способность предприятия своевременно расплачиваться за свои основные и оборотные производственные фонды. Оценивается платежеспособность через анализ финансовой устойчивости предприятия.

Для выявления показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, обратимся к основной формуле баланса, устанавливающую сбалансированность показателей актива и пассива баланса1:

где А, — итог разд. 1 актива баланса (внеоборотные активы); А-2 — итог разд. 2 актива баланса, т.е. оборотных активов, состоящих из производственных запасов (ЗНДС) и денежных средств в наличной, безналичной форме и расчетах в форме дебиторской задолженности (ДСР); П3 — итог разд. 3 пассива баланса (капитал и резервы предприятия); П4 — итог разд. 4 пассива баланса (долгосрочные кредиты, взятые предприятием); П5 — итог разд. 5 пассива баланса (краткосрочные кредиты, взятые предприятием (ЗиК), кредиторская задолженность предприятия (КЗ) и прочие краткосрочные пассивы (ПрКСП)).

С учетом названных подразделов баланса распишем основную формулу баланса:

Сгруппировав активы по их участию в процессе производства, а пассивы — по участию в формировании оборотного капитала предприятия, получаем

где (А, + Зндс) — основные и оборотные производственные фонды; ДСР- оборотные средства в обращении; П3 — собственный и приравненный к нему капитал предприятия; П4 — долгосрочные кредиты и займы, как правило, используемые для покупки основных средств предприятия; ЗиК — краткосрочные кредиты и займы, как правило, используемые на покрытие недостатка оборотных средств предприятия; (П3 + П4 + ЗиК) — нормальные источники формирования основных и оборотных производственных фондов, источники, которыми предприятие па протяжении определенного времени может распоряжаться как своими; КЗ — задолженность предприятия, по которой оно должно расплатиться практически немедленно; ПрКСП — прочие краткосрочные пассивы, включающие

Рис. 11.1. Порядок проведения финансового анализа предприятия

задолженность перед участниками, резервы предстоящих расходов, доходы будущих периодов и прочие краткосрочные обязательства.

Если основные и оборотные производственные средства предприятия (А] + 3|,дс) погашаются за счет собственного капитала (П3) с возможным привлечением долгосрочных кредитов (П4) и краткосрочных кредитов (ЗиК), а денежных средств предприятия, находящихся в расчетах (ДСР), достаточно для погашения срочных обязательств (КЗ) и прочих краткосрочных пассивов (ПрКСП), можно говорить о той или иной степени платежеспособности предприятия, обеспечивающейся системой неравенств

Заметим, что выполнение одного из неравенств автоматически влечет за собой выполнение другого. При этом составляющими первого неравенства можно управлять, так как они поддаются прогнозу через управленческие решения руководства предприятия путем принятия надлежащих мер за счет внутренних факторов для повышения платежеспособности, чего нельзя сказать о втором неравенстве, выполнение которого лежит за рамками управления предприятием и во многом зависит от внешней экономической ситуации (например, всеобщих неплатежей), платежеспособности и добросовестности дебиторов предприятия. Учитывая эти обстоятельства при оценке платежеспособности и определения финансовой устойчивости предприятия, будем исходить из первого неравенства.

В зависимости от источников формирования выделяются четыре типа финансовой устойчивости.

1. Абсолютно устойчивое финансовое состояние (встречается крайне редко), которое характеризуется полным обеспечением основных и оборотных производственных фондов собственным капиталом (П3), что соответствует неравенству

2. Нормально устойчивое финансовое состояние, которое характеризуется обеспечением основных и оборотных производственных фондов перманентным капиталом (суммой собственного капитала — П3 и долгосрочных обязательств — П4) и соответствует неравенству

3. Неустойчивое финансовое состояние, характеризующееся обеспечением основных и оборотных производственных фондов всеми нормальными источниками формирования, соответствующее системе неравенств

При неустойчивом финансовом состоянии различают допустимо неустойчивое финансовое состояние и недопустимо неустойчивое финансовое состояние. Для этого запасы и НДС делятся на непродаваемую и продаваемую части. Сгруппируем запасы на те, что или еще нельзя продать (затраты в незавершенном производстве), или уже нельзя (товары отгруженные, расходы будущих периодов), и те, которые могут быть реализованы, например, в целях погашения краткосрочного кредита — это сырье и материалы, животные на выращивании и откорме, готовая продукция, прочие запасы и затраты, НДС по приобретенным ценностям.

Непродаваемая часть запасов в этом случае будет рассчитываться по формуле

где ЗИП — затраты в незавершенном производстве; ТО -товары отгруженные; РБП — расходы будущих периодов. Продаваемая часть запасов рассчитывается но формуле:

где СиМ — сырье и материалы; Жив — животные на выращивании и откорме; ГП — готовая продукция на складе; ПрЗ — прочие запасы; НДС — налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

Таким образом, при допустимо неустойчивом финансовом состоянии выполняется система неравенств

Если второе неравенство не выполняется, имеет место недопустимо неустойчивое финансовое состояние.

4. Кризисное финансовое состояние — запасы не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства. Кризисное финансовое состояние соответствует неравенству

В зависимости от названных типов (подтипов) финансовой устойчивости выделяются пять степеней платежеспособности предприятия (табл. 11.1).

Таблица 11.1. Критерии отнесения к степеням платежеспособности

Степень платежеспособности

Тин (подтип) финансовой устойчивости

Абсолютная платежеспособность

Абсолютная финансовая устойчивость

Нормальная платежеспособность

Нормальная финансовая устойчивость

Допустимо низкая платежеспособность

Допустимо неустойчивое финансовое состояние

Недопустимо низкая платежеспособность

Недопустимо неустойчивое финансовое состояние

Неплатежеспособность

Кризисное финансовое состояние

Результирующим показателем является степень платежеспособности.

Факторные показатели. Благоприятно на платежеспособность влияет рост таких показателей, как «Капитал и резервы», «Долгосрочные обязательства», «Займы и кредиты» (прямая зависимость) и снижение величин таких показателей, как «Внеоборотные активы», «Запасы», «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям», «Непродаваемая часть запасов» (обратная зависимость).

Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

С точки зрения внутреннего управления финансами предприятия кредитоспособность — это способность предприятия погасить все свои обязательства в установленные сроки. Исходя из данного определения все обязательства предприятия группируются по срокам их наступления и изыскиваются активы (с аналогичными сроками превращения в деньги) для их погашения.

По степени ликвидности активы делятся на четыре группы (табл. 11.2).

Таблица 11.2. Группировка активов по степени ликвидности

По срочности обязательств пассивы подразделяются также на четыре группы (табл. 11.3):

Таблица 11.3.Группировка пассивов по степени срочности обязательств

Абсолютно ликвидным считается баланс, если выполняется система неравенств

В случае если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком в другой группе по стоимостной величине. В реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитывается коэффициент общий ликвидности (Кол):

Результирующим показателем является степень кредитоспособности. В зависимости от значения коэффициента общей ликвидности выделяются четыре степени кредитоспособности предприятия (табл. 11.4).

Таблица 11.4. Критерии отнесения к степеням кредитоспособности

Факторные показатели. Благоприятно на кредитоспособность действует рост групп таких показателей, как наиболее ликвидные активы, половина быстрореализуемых активов, 30% медленнореализуемых активов, и уменьшение величин таких показателей, как наиболее срочные обязательства, половина краткосрочных пассивов, 30% долгосрочных пассивов.

Дадим определение вероятности банкротства с точки зрения внутреннего управления финансами предприятия. Вероятность банкротства предприятия оценивается достаточностью имеющихся денежных, приравненных к денежным средствам средств и материальных оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств для обеспечения финансовой независимости предприятия.

Условия, обеспечивающие безбанкротное функционирование предприятия, математически выражаются следующей формулой:

где ДС — денежные средства; КФВ — краткосрочные финансовые вложения; Зилс — запасы и НДС; П3 — краткосрочные обязательства предприятия — итог разд. 5 пассива баланса.

Для более точной оценки вероятности банкротства определяется скорректированный показатель вероятности банкротства, где в расчетах учитываются не все запасы предприятия, а лишь их продаваемая часть:

где Зн^д — продаваемая часть запасов.

В зависимости от процента обеспеченности краткосрочных обязательств имеющими оборотными активами выделяются три степени вероятности банкротства предприятия (табл. 11.5).

Таблица 11.5. Критерии отнесения к степеням вероятности банкротства

При средней и высокой степени вероятности банкротства дополнительно оценивается соотношение кредиторской задолженности и дебиторской задолженности:

где КЗ — кредиторская задолженность; Д3<( — дебиторская задолженность со сроком погашения менее года.

Результирующий показатель — степень вероятности банкротства.

Факторные показатели. Благоприятно на снижение вероятности банкротства действует рост таких показателей, как денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, запасы и НДС, продаваемая часть запасов и НДС, и уменьшение показателя краткосрочные обязательства.