Ставки роялти по отраслям

Наши клиенты неоднократно обращались к нам за консультациями по поводу рыночных ставок роялти за пользование объектами интеллектуальной собственности, в частности в сфере медиа и Интернет-индустрии. В этой публикации мы предлагаем вниманию пользователей нашего сайта краткий обзор данных на эту тему, которые появлялись в профессиональной литературе и прессе.

Как свидетельствует наш опыт, ставки роялти по лицензионным договорам касательно объектов интеллектуальной собственности (ОИС) могут варьироваться в достаточно широких границах – от долей процента до 50-70% и даже больше. Конкретное значение ставки зависит от весомости вклада ОИС в формирование доходов лицензиата, а также от способности лицензиара диктовать последнему свои условия.

Следует, однако, отметить, что в большинстве случаев ставка роялти находиться в значительно более узком диапазоне от 1% до 12%. Причем усредненное значение ставки роялти по большинству отраслей приближается к уровню в 4-6%.

Важным является также тот факт, что ставки роялти в медиа и Интернет-индустрии традиционно стремятся к верхней границе общерыночного диапазона.

Некоторые выдержки из исследований на тему ставок роялти, опубликованных в профильных изданиях, приведены ниже:

• Расчеты одного из пионеров в сфере исследования ОИС, Роберта Голдшайдера (Robert Goldscheider), опубликованные в 2002 году , показали, что медианная ставка роялти для Интернет-индустрии составляет 7,5% (минимум – 0,3%, максимум – 40,0%), для отрасли медиа и развлечений – 8,0% (минимум – 2,0%, максимум – 50,0%).

• Авторы книги «Международное лицензирование и передача технологий: практика и законодательство» , со ссылкой на исследования Рассела Парра (Russell Parr), приводят медианное значение ставки роялти для Интернет-индустрии на уровне около 9,0%, для отрасли медиа и развлечений – около 8,5%. Медианные ставки для прочих отраслей указаны на уровне от 3% до 7,5%. Исследование было выполнено на базе 2 279 сделок в 15 отраслях.

• Джонатан Кеммерер (Jonathan E. Kemmerer) и Цзяцинь Лю (Jiaqing Lu) в своей статье «Прибыльность и ставки роялти по отраслям: некоторые предварительные данные» приводят средние арифметические ставки роялти для Интернет-индустрии и программного обеспечения на уровне около 12,5%, для отрасли медиа и развлечений – около 12,8%. В прочих отраслях ставки средние ставки составили от 4% до 8%. Эти данные были рассчитаны на базе выборки из 3 015 лицензионных договоров в 15 отраслях, которые были заключены на протяжении 21-летнего периода.

• Дэвид Уайлер (David G. Weiler), исполнительный вице-президент компании AUS Consultants, в 2004 году опубликовал результаты исследования , согласно которым медианное значение ставки роялти для Интернет-индустрии и программного обеспечения составляет 8,8%, а среднее арифметическое значение – 11,8%. Для отрасли медиа и развлечений эти показатели составили 5,0% и 9,1% соответственно. Для прочих отраслей медианные значения составили от 2,8% до 6,8%, средние – от 3,2% до 11,5%. Исследование было проведено на основе 1 924 лицензионных договоров в 15 отраслях.

• Г.Г. Азгальдов и Н.Н. Карпова в своей статье «Вознаграждение за использование интеллектуальной собственности» указывают стандартную ставку роялти для печатных изданий на уровне от 3-6%.

Что касается медианных и средних арифметических ставок роялти, описанных выше, то большее доверие мы склонны испытывать именно к средним значениям, которые менее чувствительны к экстремальным значениям элементов выборки, чем средние значения.

1 — Goldscheider, Jarosz, and Mulhern, ‘Use of the 25 Per Cent Rule in Valuing IP’, les Nouvelles, December 2002, 123-133

Скопирую сюда ответ под постом в фейсбуке https://www.facebook.com/…151384158258847
Александр Костин Ставки роялти (для целей определения условий лицензионного соглашения и для целей оценки стоимости) могут определяться одним (или несколькими) из 4-х способов:
Рыночный метод — базируется на поиске сделок по лицензированию аналогичных РИД, информация по которым доступна на рынке.
Метод отраслевых стандартов — основан на использовании среднеотраслевых ставок роялти, информация по которым доступна в статистических сборниках.
Рейтинговый метод — предполагает построение системы рейтингов по характеристикам активов, лицензионные соглашения которых известны, а затем соотнесение характеристик оцениваемого актива с этой системой рейтингов. Используется в тех случаях, когда из-за каких-либо особенностей РИД первые два метода использовать невозможно.
Метод Новосельцева — согласно которому расчетное значение ставки роялти представляет собой отношение величины части прибыли лицензиата от производства и реализации продукции (товаров и услуг) по лицензии, приходящейся на долю лицензиара (прибыль лицензиара), к цене произведенной и реализованной лицензиатом продукции (товаров и услуг).
ИМХО, в российской судебной практике Метод Новосельцева чаще других упоминается и используется.
Метод Новосельцева описан в работах Олега Владимировича Новосельцева (к.т.н., к.ю.н., генеральный директор ООО «ПЕТРОПАТЕНТ»), в том числе в следующих публикациях :
• Новосельцев О.В. Расчет ставки роялти. // Патенты и лицензии. — № 9. 1998. – С. 27-30.
• Новосельцев О.В. Юридическое оформление, оценка и учет права на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальной собственности) в качестве имущества предприятия. — М.: ИНИЦ Роспатента, 2002. — 28 с.
• Новосельцев О.В. Оформление и оценка интеллектуальной собственности в имуществе предприятия. — М.: ИНИЦ Роспатента, 2004. — 117 с.
• Новосельцев О.В. Оформление, оценка и учет интеллектуальной собственности в имуществе предприятия. — СПб.: Изд-во СПбГЭТУ «ЛЭТИ», 2005. – 40 с.
Данный метод используется в оценочной и судебной практике для расчета (обоснования) ставок роялти по лицензионным соглашениям, что подтверждается в том числе судебными решениями : Постановление Тринадцатого арбитражного апелляционного суда от 06.02.2012 по делу № А56-26997/2011; Постановление ФАС Северо-Западного округа от 12.12.2012 по делу N А56-23663/2011.
Основная идея Метода Новосельцева заключается в установлении функциональных зависимостей между отдельными экономическими показателями производства и реализации продукции по лицензии (цена, прибыль, себестоимость) и представление этих зависимостей в виде аналитических выражений, позволяющих произвести расчет неизвестных экономических показателей по совокупности других (известных) показателей, а также расчет размера лицензионных платежей, ставки роялти, доли прибыли лицензиара в прибыли лицензиата и цены лицензии.

Как уже отмечалось выше, доход франчайзера (лицензиара), получаемый им от предоставления прав интеллектуальной собственности третьему лицу (), можно представить как долю (α)

от дополнительной прибыли более высокой по сравнению с получаемой до приобретения предмета лицензии франчайзи (лицензиата) ().

Следовательно, ставку роялти (R) можно представить как отношение прибыли франчайзера (лицензиара), т.е. причитающейся ему доли дополнительной прибыли франчайзи (лицензиата), к базе роялти (БР).

С учетом того что в качестве наиболее часто применяемой базы роялти выступает выручка франчайзи (лицензиата), которую можно представить как сумму себестоимости продукции (С) и прибыли (Пр), предыдущую формулу можно записать в следующем виде:

Для расчета дополнительной прибыли франчайзи (лицензиата) необходимо сопоставить прибыль, получаемую им до приобретения предмета лицензии (франшизы) с прибылью, получаемой после. Если после заключения лицензионного (франчайзингового) договора прибыль не изменяется, и следовательно, дополнительная прибыль нулевая, заключение контракта экономически нецелесообразно. Расчет дополнительной прибыли лицензиата (франчайзи) приведен в следующей формуле:

где – фактическая рентабельность, достигаемая

за счет использования лицензии; – базовая рента

бельность, получаемая без учета использования лицензии.

Если представить знаменатель в виде: ,

получим формулу для расчета ставки роялти:

Сделав необходимые сокращения, получаем итоговую формулу для расчета ставки роялти методом, основанным на рентабельности производства лицензиата:

Доля лицензиара в прибыли лицензиата (а) определяется на основе табл. 8.10.

В случае сложности получения информации о рентабельности лицензиата, возможно использование показателя рентабельности соответствующей отрасли.

Таблица 8.10

Рекомендации об установлении доли лицензиара в прибыли лицензиара

Степень ценности	Лицензия
	Исключительная		Неисключительная
	Патентная	Беспатентная	Патентная	Беспатентная
Особо ценная
Средней ценности
Малоценная		15–20

Преимуществом метода является то, что в расчетах используется объективная информация из бухгалтерской документации лицензиата или официальных статистических источников, что делает более удобным обоснование ставки роялти.

Из трех рассмотренных выше наиболее распространенных способов определения ставки роялти наиболее рациональным является применение метода учета доли лицензиара (франчайзера) в дополнительной прибыли лицензиата (франчайзи). В данном случае компания, предоставляющая права, способна учесть в ставке роялти экономические выгоды, получаемые лицензиатом. Это особенно актуально в рамках договора франчайзинга, когда дополнительную прибыль франчайзи, возникает и за счет возможности установления более высокой цены на брендированную продукцию, и генерируется применением опробованных технологий франчайзера.

Вторым способом обоснования платежей за предоставление прав интеллектуальной собственности является паушальный платеж. Причины его применения:

• • отсутствие промышленного освоения предмета лицензии. В данном случае высоки производственные риски лицензиата. Экономическим стимулом для него выступает то, что в случае доведения технологии до промышленной готовности и организации бизнеса на ее основе весь доход будет принадлежать ему. Отчасти данная форма может быть выгодна и лицензиару, поскольку сто доход нс зависит от успешности внедрения технологии;
• • заключение договора с малоизвестным лицензиатом (неуверенность в том, что он сможет наладить прибыльный бизнес на основе приобретаемых прав интеллектуальной собственности);
• • сложности контроля (слишком высокие транзакционные издержки по мониторингу своевременности и соразмерности выплаты роялти);
• • отсутствие возможности определения платежей в форме роялти (например, при переуступке прав интеллектуальной собственности, позволяющих оптимизировать бизнес-процессы лицензиата, но тем не менее не генерирующих напрямую выручку);
• • продажа полной лицензии.

Паушальный платеж может быть выплачен лицензиару однократно, а может быть пролонгирован для минимизации рисков, связанных с освоением приобретаемых прав интеллектуальной собственности:

• • 10–15% суммы при подписании договора;
• • 15–20% после освоения технологии;
• • 65–75% по окончанию первого года выпуска лицензионной продукции.

В случае переуступки прав на опробованную технологию, технические и производственные риски которой в значительной степени минимизированы, и применение схемы паушальных платежей (П), прежде всего, объясняется сложностью контроля над лицензиатом, наиболее адекватным способом расчета паушального платежа является приведение гипотетических будущих доходов от роялти к моменту оценки (PV (роялти)).

где PV – настоящая стоимость (present value).

Если же причиной использования паушального платежа являются недостаточная степень разработки технологии, низкая степень воплощенности, а также отсутствие какой- либо апробации, наиболее адекватным подходом к определению стоимости лицензии будет затратный подход, при котором основной целью лицензиара будет компенсация понесенных затрат на создание предмета лицензии (Cost) с учетом определенного процента прибыли (Fee).

В заключение необходимо отметить, что помимо расчета стоимости лицензии или франшизы при планировании ценообразования на целевую технологию необходимо учитывать порядок расчета, систему скидок, а также прочие мероприятия по ценовому стимулированию.

16 июня 2015

Мы продолжаем серию публикаций, посвященных оценке интеллектуальной собственности (ИС). В новом материале наш эксперт Дмитрий Борисович Шульгин, рассмотрит оценку роялти.

— Дмитрий Борисович, с чем связан интерес к вопросу оценки роялти?

— Развитие рынка объектов интеллектуальной собственности (ИС) в России повышает интерес к анализу форм оплаты договоров о передаче исключительных прав и лицензионных договоров и, конечно, к оценке стоимости этих соглашений. При этом, одним из наиболее часто используемых в лицензионной торговле параметров является ставка роялти.

В частности, в практике центров трансфера технологий американских университетов больше половины лицензионных сделок оплачиваются в форме роялти. Как говорят менеджеры по трансферу технологий, получить разовый платеж – это всегда «праздник», однако у роялти как формы оплаты лицензионного договора есть важное преимущество – лицензионные платежи привязаны к реальным продажам.Кроме того, многие компании-лицензиаты не готовы выплачивать сразу значительную сумму за использование технологии. Например, для startup-компаний выплата роялти, связанных с выручкой от продажи продукции, как правило, является единственным приемлемым вариантом.

Следует также подчеркнуть, что ставку роялти используют не только как величину периодических платежей при оплате лицензионных соглашений, но и как вспомогательную расчетную величину при оценке единовременных платежей, а также при оценке убытков при нарушении интеллектуальных прав. Так, например, в соответствии с методом освобождения от роялти доход от использования объекта интеллектуальной собственности определяется текущей стоимостью денежных потоков от будущих предполагаемых выплат роялти в течение экономического срока службы объекта ИС. Идея метода и его название основаны на предположении о том, что владелец интеллектуальных прав освобожден от выплаты лицензионных платежей в виде роялти.

Кроме того, в последнее время получает все большее распространение реструктуризация компаний, связанная с разделением интеллектуальной компоненты бизнеса и производственной. В этом случае сделки с объектами ИС совершаются между зависимыми обществами, и для снижения налоговых рисков оценка рыночного значения ставки роялти приобретает особый смысл.

— Не могли бы вы рассказать, как определяют ставку роялти?

— Величину ставки роялти, как правило, определяют, исходя из сформировавшихся для различных отраслей промышленности так называемых «стандартных» ставок роялти. Таблицы стандартных ставок роялти приведены, например, в работах Г.Г. Азгальдова, Н.Н. Карповой, а также в публикациях других специалистов в сфере лицензионной торговли. Кроме того, для учета условий лицензионных сделок используют ряд поправок к «стандартным» ставкам роялти. В частности, к числу наиболее значимых факторов, оказывающих влияние на цену лицензии на использование изобретения,относят такие как объем передаваемых прав, значимость изобретения в продукте, стадия жизненного цикла разработки и другие.

Некоторые эксперты обращают внимание на связь ставок роялти, рассчитываемых как процент от выручки, с рентабельностью продаж продукции. В рамках этого подхода величина ставки роялти за использование объекта интеллектуальной собственности может быть рассмотрена как «справедливая» доля прибыли лицензиата, пересчитанная в процент от выручки через рентабельность. В свою очередь, справедливую долю выручки лицензиата можно рассчитать по так называемому методу «двадцати пяти процентов», согласно которому лицензиару причитается 25% от чистого дохода, полученного лицензиатом от использования патента на изобретение. Несмотря на известную критику этого метода, результаты его применения неплохо коррелируют с практикой делового оборота, и его весьма активно используют в лицензионной практике.

— На ваш взгляд, насколько доступна информация о ставках роялти?

— Информацию о реальных ставках роялти в открытых источниках найти весьма сложно. В частности, для товарных знаков информация, как правило, закрытая и лишь отрывочно встречается в открытых публикациях. Например, из судебной практики известно, что ставка роялти за использование товарного знака в сфере реализации напитков обычно находится в пределах от 1,5 до 5% от объема продаж продукции. Известны также материалы Постановления Президиума Высшего арбитражного суда Российской Федерации N 7419/07 от 11 ноября 2008 года, в котором приводится ссылка на практику использования ставки роялти при заключении российской компанией международных лицензионных соглашений в пределах от 4 до 10%. Вместе с тем, конкретные условия лицензионных соглашений являются закрытой информацией, поэтому при оценке значения ставки роялти оценщики обычно прибегают к процедуре экспертной оценки в рамках той или иной методики.

— А если затронуть тему договоров франчайзинга, то насколько там является доступной информация о ставках роялти?

— По данным специализированного сайта www.frshop.ru (магазин франшиз) среднемировая ставка роялти составляет 4% от оборота, а в России – немного меньше. Вместе с тем, франчайзинг отличается многообразием форм взаимоотношений и форм расчетов, включающих первоначальные платежи, оплату за рекламу и другие услуги, а также текущие платежи роялти. В некоторых случаях предлагается разделять понятия текущие платежи и роялти. Под текущими платежами при этом понимают оплату текущих услуг. В качестве примера можно привести опубликованную ранее в Интернет схему франчайзинга сети РОСТИКС. В частности, в этой схеме отдельно рассматриваются роялти (6%), и отдельно – рекламный пай, который составляет от 2 до 5 % от товарооборота. В свою очередь роялти в этой модели рассматривают как плату за использование нематериальных ресурсов. В других случаях эти виды платежей объединяют и рассматривают роялти как оплату управленческих и прочих услуг франчайзера по содержанию и развитию франчайзинговой системы.

Еще одна особенность оценки роялти при франчайзинге связана с тем, что при франчайзинге передается комплекс объектов ИС, и при расчетах этот фактор также необходимо учитывать. В этом случае величина роялти будет выше, чем роялти за отдельный объект ИС за счет усиления правовой охраны и синергетических эффектов.

— А как обстоят дела с промышленной собственностью?

— Не проще найти информацию и о сделках с объектами промышленной собственности. Как отмечено выше, для этих объектов наиболее часто при определении ставки роялти пользуются так называемыми таблицами стандартных ставок роялти, приведенными во многих учебных и методических материалах по оценке ИС. Известны также рекомендуемые значения роялти для оборудования и материалов, используемых в атомной промышленности, подпадающих под экспортный контроль в соответствии с Указом Президента от 14.02.96г. № 202.

Однако в этих таблицах указаны диапазоны значений, причем нередко весьма широкие. Кроме того, при оспаривании значения ставки роялти в судебной практике иногда прибегают к доводу о том, известные таблицы стандартных ставок роялти созданы достаточно давно. Следует отметить, что эта критика отчасти справедлива, поскольку анализ статистических данных, публикуемых, в частности, американской компанией ktMINE свидетельствует о том, что диапазон ставок роялти не является постоянной величиной и может весьма существенно меняться со временем. Так, например, в опубликованном ktMINE-отчете «RoyaltyRateResourceGuide 2013» медиана диапазона значений ставок роялти в области биотехнологий с 2000 по 2012 год менялось от 4 до 8%. При этом нижняя граница диапазона опускалась до 1% , а верхняя поднималась до 15%.

Кстати, именно компания ktMINE предлагает весьма обширную статистику лицензионных сделок и оперативную информацию о ставках роялти, поскольку за рубежом, в отличие от российского рынка, эта информация является открытой. По нашему мнению, эта информация весь полезна и, несмотря на то, что российский рынок лицензий имеет свою специфику, данные о лицензионных сделках, предоставляемые компанией ktMINE,могут быть использованы и в российской практике.

— Если обобщить, то что бы вы порекомендовали оценщикам по данной проблематике?

— В заключение хотелось бы подчеркнуть, что так же как и при оценке стоимости объекта в целом, для расчета рыночного значения ставки роялти целесообразно использовать комплекс подходов и методов оценки. Мы, в частности, стараемся по возможности применять метод расчета ставки роялти через рентабельность, а также актуальные данные о диапазонах ставок роялти.