Услуги по финансовой аренде

Добавлено в закладки: 0

Что такое аренда финансовая – это лизинг. Она являет собой один из типов отношений, появляющихся меж сторонами в процессе аренды. Одна сторона – лизингодатель. – принимает на себя обязательство приобрести имущество, которое указано другой стороной (лизингополучатель) у продавца, которого лизингополучатель указывает.

Это имущество передают на условиях временного владения лизингополучателю, который вносит определенную плату за него, и применяет в своей предпринимательской деятельности.

Компания-арендатор иногда сама может выбирать имущество, которое станет предметом лизинга, и продавца, у которого его будут покупать.

Особенности финансовой аренды

Рассмотрим, более детально, что значит аренда финансовая. Лизинг — один из самых важных инструментов, который позволяет решать инвестиционные проблемы реального сектора экономики. Эта форма финансирования дает возможность согласовать интересы разных участников инвестиционных проектов — поставщиков услуг и оборудования, инициаторов, кредиторов, инвесторов и так далее.

Лизинг в общем случае являет собой договор, в согласии с которым одна сторона — лизингодатель (арендодатель) передает другой стороне — лизингополучателю (арендатору) права на пользование некоторого имущества (оборудования, сооружения, здания и так далее) на оговоренных условиях и в течение определенного срока.

Такой договор обычно предусматривает внесение арендатором фиксированной, регулярной платы за применяемое оборудование в течение эксплуатационного срока, просрочка или несвоевременное внесение которой может за собой повлечь банкротство. Таким образом, по экономической сущности лизинг — это одна из форм заемного финансирования. По завершении срока действия соглашения или при его досрочном прекращении имущество можно возвратить владельцу. Но лизинговые контракты предусматривают обычно право арендатора на выкуп имущества по остаточной или льготной стоимости или оформление нового соглашения об аренде.

Операционный лизинг

Операционный (сервисный) лизинг – соглашение, срок которого меньше, нежели период полной амортизации арендуемого актива (обычно, от 1 года до 3 лет). При этом плата, которая предусматривается контрактом не покрывает полной стоимости актива, что вызывает необходимость его сдавать несколько раз в лизинг.

Самая важная отличительная черта операционного лизинга — право арендатора на прекращение досрочно контракта. Такие соглашения также могут предусматривать оказание различных услуг по техническому текущему обслуживанию и установке оборудования, которое в аренду сдается. Отсюда второе, часто употребляемое название этой формы лизинга — сервисный. Стоимость оказываемых услуг при этом включается в арендную плату или отдельно оплачивается.

К главным объектам операционного (сервисного) лизинга относят устаревающие быстро (компьютеры, копировальная и множительная техника, различные виды оргтехники и так далее) и технически сложные, которые требуют стабильного сервисного обслуживания (грузовые и легковые автомобили, морской и железнодорожный транспорт, воздушные авиштайнеры, строительная техника) виды оборудования.

Нетрудно заметить, что условия операционного лизинга являются в целом для арендатора более выгодными.

Прекращение финансовой аренды

В частности, возможность прекратить досрочно контракт дает возможность избавиться своевременно от морально устаревшего оборудования и заменить его на более высокотехнологичное и конкурентоспособное. Кроме того, при возникновении неблагоприятных обстоятельств предприятие может быстро свернуть этот вид деятельности, вернув владельцу досрочно соответствующее оборудование, и уменьшить существенно затраты, которые связываются с ликвидацией или реорганизацией производства.

При реализации разовых проектов или заказов операционный лизинг освобождает от необходимости приобретения и содержания оборудования, которое не в дальнейшем понадобится.

Использование различных сервисных услуг, которые оказываются производителем оборудования или лизинговой фирмой, часто дает возможность уменьшить расходы на содержание персонала и техническое обслуживание.

Недостатки финансовой аренды

Обратной стороной этих преимуществ являются:

• более высокая, нежели при других формах лизинга, арендная плата;
• требования о внесении предоплат и авансов;
• наличие в контрактах пунктов о выплате неустоек при прекращении досрочно аренды;
• другие условия, которые призваны уменьшить и компенсировать частично риск владельцев имущества.

В настоящее время эта форма лизинга не получила нужного развития в РФ. Помимо того, операционный лизинг в согласии с законодательством трактуют, как краткосрочную аренду и контролируют ГК РФ. Соответственно, под действие Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» он не попадает и на него не распространяют льготы, которые этим законом предусмотрены.

Финансовый лизинг

Финансовый лизинг — соглашение, которое усматривает специальное приобретение актива в собственность с сдачей в дальнейшем в аренду (временное использование) на срок, который приближен к сроку его полезной службы (амортизации). Выплаты по этому соглашению, как правило, обеспечивают лизингодателю полное возмещение затрат на соответствующую прибыль и приобретение актива и оказание других услуг.

По окончании срока действия сделки лизингополучатель может вернуть актив владельцу, заключить новое лизинговое соглашение, купить объект лизинга по остаточной стоимости.

К объектам финансового лизинга относят недвижимость (здания, земля, сооружения) и долгосрочные активы производственного назначения. Поэтому его также называют часто капитальным.

В отличие от операционного финансовый лизинг уменьшает значительно риск владельца имущества. По сути, его условия являются идентичными во многом договорам, которые оформляются при получении банковских кредитов, так как предусматривают:

• практически полное или полное возмещение стоимости оборудования;
• внесение периодической платы, включая доход владельца и стоимость оборудования (фактически — процентная и основная части);
• право объявить банкротом арендатора при его неспособности исполнить заключенное соглашение и так далее.

Возможности финансовой аренды (лизинга)

Финансовый лизинг является основой для образования прочих форм долгосрочной аренды — раздельной и возвратной (с участием третьей стороны).

Возвратный лизинг является системой из двух соглашений, при которой собственник продает оборудование другой стороне в собственность с одновременным оформлением договора о его долгосрочной аренде у покупателя. Тут в качестве покупателя выступают обычно коммерческие банки, лизинговые, инвестиционные, страховые компании. В итоге проведения данной операции изменяется только собственник оборудования, а его пользователь остается тем же, получив в свое распоряжение добавочные средства финансирования. Инвестор же кредитует, по сути, бывшего владельца, получая, как обеспечение, права собственности на его имущество. Такие операции зачастую производятся в условиях делового спада, для стабилизации финансового положения предприятий.

Еще одна разновидность финансового лизинга — его раздельная форма, которая предусматривает участие третьей стороны в сделке — инвесторов, в качестве которых выступают обычно банки, инвестиционные или страховые компании.

Лизинговая фирма в этом случае, заключив предварительно контракт на долгосрочную аренду определенного оборудования, приобретает его в собственность, оплатив за счет заемных средств часть стоимости. Как обеспечение полученного займа применяются приобретенное имущество (как правило, на него оформляют закладную) и предстоящие арендные платежи, соответствующая часть которых может арендатором выплачиваться непосредственно инвестору. Лизинговая фирма при этом пользуется преимуществами налогового шита, появляющегося в процессе погашения долговых обязательств и амортизации оборудования. Главными объектами этой формы лизинга являются дорогостоящие активы, месторождения полезных ископаемых, строительная техника, оборудование для добывающих отраслей и так далее.

Арендатор при прямом лизинге заключает лизинговое соглашение прямо с производителем (напрямую) или лизинговой компанией, созданной при нем. Самые крупные производители — лидеры мирового рынка, такие как Xerox, IBM, BMW, GATX, Caterpillar и др., являются учредителями своих лизинговых компаний, через которые проводят сбыт и продвижение собственной продукции в большинстве стран. Аналогично делают и отечественные предприятия. Большинство названий российских лизинговых компаний сами за себя говорят, к примеру: «Туполев», «Илыошин Финанс Ко», «КаМАЗ-лизинг» и так далее.

Лизинг иногда осуществляется через посредника, а не напрямую. В договоре при этом предусматривают, что при временной неплатежеспособности или банкротстве посредника лизинговые платежи должны поступать главному лизингодателю. Подобные сделки получили наименование «сублизинг» (subleasing).

Трактовка лизинга, проведение таких операций и их правовое урегулирование в РФ имеют определенную специфику. В согласии с законодательством (ст. 665 ГК РФ) по договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель принимает на себя обязательство приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить данное имущество за плату в пользование и временное владение для предпринимательских целей.

Под лизингом в РФ таким образом законодательно считается лишь финансовый лизинг, для которого характерны такие специфические черты:

• наличие комплекса договорных отношений;
• третий обязательный участник — поставщик оборудования;
• активная роль лизингополучателя;
• специальное приобретение оборудования для его сдачи в лизинг;
• обязательное применение предмета в предпринимательских целях лизинга.

Правовое урегулирование лизинга в РФ производится на основании ГК РФ, Федерального закона от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» с последующими дополнениями и изменениями и Налговый Кодекс РФ.

В согласии со статьей 3 этого Закона предметом лизинга могут выступать какие-либо непотребляемые вещи (имущественные комплексы, предприятия, сооружения, здания, транспорт, оборудование, недвижимое и движимое имущество и так далее), применяемые для предпринимательской деятельности.

Предметом лизинга в РФ не могут быть:

• итоги интеллектуальной деятельности;
• имущество, которое изъято из оборота или ограничено в обороте;
• земельные участки и прочие природные объекты.

Соответственно со ст. 4 Закона «О финансовой аренде (лизинге)» субъектами лизинга являются:

• лизингодатель — юридическое или физическое лицо, которое за счет собственных и привлеченных средств приобретает в ходе продажи договора лизинга в собственность имущество и его предоставляет в качестве предмета лизинга лизингополучателю за конкретную плату, на определенных условиях и на определенный срок во временное владение и в пользование без перехода или с переходом к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;
• лизингополучатель — юридическое или физическое лицо, которое соответственно с договором лизинга должно принять предмет лизинга за определенную плату, н на определенных условиях и на определенный срок во временное владение и в пользование соответственно с договором лизинга;
• продавец — юридическое или физическое лицо, которое соответственно с договором купли-продажи с лизингодателем продает в обусловленный срок лизингодателю имущество, которое является предметом лизинга. Продавец должен передать предмет лизинга лизингополучателю или лизингодателю соответственно с условиями договора купли-продажи. Продавец одновременно может выступать в качестве лизингополучателя в границах одного лизингового правоотношения.

Арендодатель – это термин, который употребляется по отношению одной из сторон, которые принимают участие в оформлении договора аренды.

Это уполномоченное лицо, имеющее право сдавать на правах аренды имущество другому лицу. Полномочия арендодателю можно делегировать, как по закону, так и собственником имущества.

В согласии с заключенным договором об аренде, арендодатель несет полную ответственность за все недостатки арендуемого имущества. Даже при условии, что на момент оформления договора ему ничего не было известно о данных недостатках.

Мы старались дать наиболее полное определение и понятие термина аренда финансовая, раскрыть его суть и виды

В чем выгода финансового лизинга (аренды)

Евгений Маляр 5 # Нюансы бизнеса

Лизинг — гибрид аренды и кредитования?

Финансовый лизинг включает положительные стороны аренды, кредитования и покупки, и почти лишен их недостатков.

Навигация по статье

• Способы приобретения имущества
• Функции лизинга
• Чем отличается финансовая аренда от приобретения активов в кредит
• Выводы

Лизинг или финансовая аренда, безусловно, бывает очень выгодным способом приобретения и сбыта имущественных активов – в противном случае он не практиковался бы столь широко. Статья о том, что это такое, в чем заключаются его преимущества. Будет рассказано и о недостатках.

Способы приобретения имущества

Каждое, сколь бы то ни было успешное предприятие, постоянно развивается. Для расширения производственных возможностей нужны новые основные средства, а чтобы их приобрести, необходимы деньги. Объективно существуют следующие способы модернизации в условиях ограниченности финансовых ресурсов:

• покупка за наличные;
• приобретение средств производства в кредит;
• аренда оборудования и других необходимых объектов;
• лизинг, называемый также финансовой арендой.

При этом следует заметить, что последний из упомянутых способов содержит признаки всех других. Иными словами, лизинг напоминает одновременно аренду, покупку и кредитование.

Простыми словами, финансовый лизинг — это аренда с возможностью перехода права собственности от владельца к лизингополучателю.

Функции лизинга

Преимущества услуги финансовой аренды по сравнению с другими способами приобретения основных фондов можно оценить, перечислив возможности, которые она предусматривает. Они для удобства сведены в таблицу.

Функция	Пояснение
Финансово-инвестиционная	Лизингополучатель может эксплуатировать основные средства, сразу не оплачивая их полную стоимость. В этом смысле лизинг является таким же инвестиционным инструментом, как, например, факторинг
Производственная	Появляется возможность применения новейших технологий и сезонного использования техники (при операционной форме лизинга)
Сбытовая	Производители техники и оборудования расширяют свои возможности по реализации продукта за счет его большей доступности
Амортизационная	Возможность ускоренного списания стоимости объекта
Льготно-фискальная	Для лизинговых операций законодательно предусмотрены льготы и послабления

Таким образом, главным назначением лизинга можно считать большую доступность основных средств, приобретение которых другими способами может быть проблематичным.

Договор финансовой аренды может быть долговременным или краткосрочным. Если за период его действия предмет амортизируется на 75 или более процентов, лизинг считается финансовым. Это – неоперационная форма финансовой аренды, позволяющая приобрести объект по остаточной стоимости (четверть и менее суммарного лизингового платежа).

Кратковременная (операционная) аренда изменения права собственности не предполагает. Лизингополучатель временно владеет предметом и платит за это. Отличие этой формы лизинга от обычной аренды состоит в особенностях ценообразования стоимости услуги и более широком выборе объектов, приобретаемых по требованию лизингополучателя.

Финансовая аренда по МСФО 17 отличается от операционной тем, что при ней происходит передача всех выгод и рисков, вызываемых обладанием активом.

МСФО 17 – Международный стандарт финансовой отчетности. Используется для правового регулирования аренды всех видов, в том числе лизинга.

«Классический» арендодатель предлагает арендатору те предметы, которые у него есть в наличии. Лизингодатель специально приобретает объект, нужный лизингополучателю, иногда у указанного им продавца.

Покупка предмета лизинга сопряжена с привлечением извне средств (заемных) или отвлечения собственных финансовых ресурсов лизингодателя (если он ими располагает). В любом случае за это взимается плата в виде процента, равного банковской коммерческой ставке.

В суммарный лизинговый платеж входят также все издержки, связанные с приобретением предмета у продавца и введением его в эксплуатацию. Его составными частями являются разнообразные дополнительные затраты и прибыль лизингодателя.

В целом сумма платежей по лизингу, как правило, превосходит проценты по кредиту, который потребовался бы для прямой покупки предмета. Это, однако, не означает, что финансовая аренда невыгодна. В каждом случае необходимо сравнение преимуществ и недостатков каждого из способов приобретения активов.

Чем отличается финансовая аренда от приобретения активов в кредит

Для начала следует рассмотреть именно отличия, а не преимущества. По определению, лизинг – разновидность аренды, а она в изначальном смысле не ставит целью приобретение предмета в собственность и предполагает, что им просто временно попользуются.

Сроки аренды ничем не ограничены. Автомобиль можно взять в прокат на час, месяц или год по установленному тарифу. Есть и другие примеры – аренда помещений и других объектов недвижимости, сложных технических средств, тяжелых транспортных самолетов для единичной доставки крупногабаритных грузов, фрахт судов и т. п.

Исходя из вышеизложенного, сравнивать различные виды аренды (операционную, финансовую и прокат) нет смысла. При общности их природы разница между ними очевидна. Но только финансовая аренда (лизинг) позволяет арендатору стать при определенных условиях собственником предмета.

Целесообразно сравнивать способы приобретения, а не временного заимствования.

Способ приобретения / Критерий	Лизинг	Кредит
Требования к обеспечению возвратности	Первоначальный взнос (не всегда)	Залоговое имущество, поручительство, первоначальный взнос
Балансовый учет предмета	У лизингодателя, в некоторых случаях у лизингополучателя (по согласованию)	У дебитора
Кто начисляет амортизацию	Лизингодатель	Пользователь (дебитор)
Плательщик налога на имущество	Лизингодатель	Пользователь (дебитор)
Пакет документов для заключения договора	Минимальный	Расширенный
Обязательства по НДС	Возмещение с каждого платежа	Уплачивается на всю сумму цены объекта
Отнесение платежей к затратам	Все платежи	Только проценты по кредиту
Срок подготовки договора	Короткий (обычно несколько дней)	Длительный
Требования к кредитной истории	Отсутствуют	Строгие

Теоретически, можно прийти к следующим выводам:

• Объект (актив) в лизинг получить легче и быстрее, но, в конечном счете, обойдется он дороже.
• Пользователь (лизингополучатель) избавлен от некоторых видов налоговых обязательств и ведения бухгалтерского учета предмета до момента получения его в собственность.

Эти суждения в целом верны, но страдают поверхностностью. Дело не только в том, что кредит получить совсем непросто, но и в его условиях. Банки намного охотнее выдают заем лизинговым компаниям под меньшие проценты, чем «одинокому» клиенту – под большие. У крупных фирм-лизингодателей кредитные истории, как правило – загляденье. Они одалживают много, часто и практически всегда рассчитываются сполна.

Это же справедливо и в отношении оформления документов. Опытный лизингодатель все сделает быстрее «человека с улицы» и по оптимальным тарифам.

Поэтому при принятии решения о выборе способа приобретения актива следует тщательно взвесить все плюсы и минусы.

Бухгалтерский учет финансовой аренды

Основанием бухгалтерского учета операций финансовой аренды служат Приказ Министерства финансов РФ № 15 от 17 февраля 1997 года и стандарт МФСО 17. Эти документы разрешают постановку предмета лизинга на баланс лизингодателя или лизингополучателя. Операции финансовой аренды производятся на следующих этапах действия договора:

• приобретение предмета у продавца;
• передача (предоставление) объекта лизингополучателю;
• произведение лизинговых платежей;
• начисление износа (амортизация);
• завершение действия договора лизинга в двух вариантах (возврат и переход права собственности на предмет лизинга).

Операции находят свое отражение в бухгалтерских проводках каждой из сторон. Для лизингодателя они выглядят следующим образом:

Проводки по счетам		Описание операции
Дт	Кт
Предмет лизинга на балансе лизингодателя
08-4	60, 76	Расходы на приобретение предмета лизинга
19-1	60, 76	Выделение НДС по счету-фактуре продавца
03	08-4	Постановка на баланс предмета лизинга
60, 76	51	Оплачена счета продавца
68	19-1	Предъявление НДС на предмет лизинга к вычету
03	03	Предоставление предмета лизингополучателю
20	02	Амортизация предмета
62	90-1	Начисление лизинговых платежей по условиям договора
90-2	20	Списание расходов по предоставлению предмета лизинга
90-3	68	Начисление НДС на платежи по лизингу
51	62	Получение лизинговых платежей
Предмет лизинга на балансе лизингополучателя
08-4	60, 76	Расходы на приобретение предмета лизинга
19-1	60, 76	Выделение НДС по счету-фактуре продавца
03	08-4	Постановка на баланс предмета лизинга
90–2, 91-2	03	Предоставление предмета лизингополучателю
011	—	Забалансовое отражение переданного предмета
62	90–1, 91-1	Отражение задолженности лизингополучателя по условиям договора
90–3, 91-2	68	Начисление НДС на платежи по лизингу
91-2	98	Доходы будущих периодов (сумма лизингового платежа по договору минус стоимость предмета по договору купли-продажи)
51	62	Платежи лизингополучателя
98	91-1	Доходы будущих периодов (сумма лизингового платежа по договору минус стоимость предмета по договору купли-продажи)
60, 76	51	Оплата продавцу
68	19-1	Предъявление НДС к вычету по предмету лизинга
03	76	Возврат имущества по остаточной стоимости
—	011	Забалансовое отражение возврата предмета лизинга

При выкупе лизингополучателем имущества оно списывается с забалансового учета.

Бухгалтерия лизингополучателя совершает следующие проводки:

Проводки по счетам		Описание операции
Дт	Кт
Предмет лизинга на балансе лизингодателя
001	—	Поступление предмета по цене договора лизинга
20, 23, 25, 26, 29, 44	76	Расходы по платежам
19-1	76	Отражение НДС по счету-фактуре лизингодателя
76	51	Перечисление лизинговых платежей
68	19	Предъявление НДС к вычету
—	001	Возврат предмета лизинга
Предмет лизинга на балансе лизингополучателя
08-4	76	Отражение стоимости предмета по договору и издержек на его получение
19-1	76	Выделение НДС по счету-фактуре продавца
01	08-4	Принятие предмета лизинга на баланс
20, 23, 25, 26, 29, 44	02	Отражение амортизации предмета лизинга
76	51	Перечисление лизинговых платежей
68	19-1	Предъявление НДС к вычету

Основной целью МСФО 17 является максимальное сближение правовых основ лизинговых и кредитных операций. В этом есть своя логика – в обоих случаях имеет место пользование заемными средствами и поэтапное погашение задолженности.

Выводы

Главным преимуществом (выгодой) лизинга является возможность быстро и с минимальными дополнительными издержками приобрести в пользование современное основное средство.

Финансовая аренда возлагает на лизингополучателя наибольшую ответственность за сохранность предмета лизинга.

Выгода лизингодателя состоит также в минимальных затратах времени и трудовых ресурсов на документальное оформление сделки и ведение бухучета.